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外汇新闻时间表

星期三, 十月 18, 2017

下一次欧洲央行会议将于10月26日召开。丹斯克银行(Danske Bank)分析师预计,欧洲央行将宣布以每月300亿欧元的速度延长债券购买计划9个月。

下一次欧洲央行会议将于10月26日召开。丹斯克银行(Danske Bank)分析师预计,欧洲央行将宣布以每月300亿欧元的速度延长债券购买计划9个月。

核心要点:

根据欧洲央行最近的沟通,我们改变了我们的观点,现在预计欧洲央行将在10月26日的会议上宣布以每月300亿欧元的速度延长量化宽松政策9个月。在那之后,我们预计欧洲央行将在第四季度结束其量化宽松政策。在我们看来,更大规模的削减购买计划规模将会缓解未来量化宽松政策的实施,并增加到期债券的再投资数额,这也会增加2018年量化宽松月度流动规模。自去年9月以来,欧元有效汇率升值步伐已经放缓,因此现在对欧洲央行来说就不再那么令人头疼了。

根据我们的预测,通胀将在2018年继续低于欧洲央行的目标。不过,我们确实预计核心通胀率在2017年和2018年的剩余时间里将保持在1.0%以上,这将是欧洲央行量化宽松调整决定的一个重要论点。

我们预期量化宽松政策将继续扩展资本关键金来实现的,同时我们也认为欧洲央行将购买更高的公司债券份额,这将会更直接的经济影响,欧洲央行持有不超过国际证券识别号码(ISIN)发行额的70%。

除了缩减量化宽松的规模外,我们预计欧洲央行在即将召开的会议上不会对其前瞻性指引做出任何改变。我们还相信,如果通胀前景恶化,它将保留扩大量化宽松规模期限或扩大购买规模的选项。市场目前预计第一次加息将在2019年中期,我们认为这是合理的。

巴克莱资本(Barclays Capital)外汇策略研究团队探讨了欧元储备经理未来几个月再平衡可能对欧元/美元产生的影响。

巴克莱资本(Barclays Capital)外汇策略研究团队探讨了欧元储备经理未来几个月再平衡可能对欧元/美元产生的影响

我们认为,对欧元储备股票恢复到以往高点的简单预期,是他们忽视了近几年来外汇储备管理人员所经历的冲击和对它们的反应

我们发现,更多证据表明,重新调整资产配置,以及储备管理经理的长期投资行为,可能会使它们成为欧元进一步走强的障碍,而不是支持的来源。

因此,有证据表明,外汇储备管理者可能会反对欧元进一步升值,而不是支持欧元升值。根据他们最近的行为,似乎没有理由期望他们在资产配置中进行显著有利于欧元的重大变化,他们最一致的行为是重新平衡外汇储备与货币升值的关系,而且在边际上,他们似乎不太可能分配给那些不具备长期基本价值的低收益货币。

EW-Forecast网站分析师Gregor Horvat撰文称,欧元/美元在过去几个交易日里大幅下跌,我们认为这是一次复杂的调整。我们可以看到汇价进行了7个回合复杂的调整可能已在1.1739区域附近结束,从那里看到欧元/美元展开的反弹。五浪反弹若突破1.1820水平,将预示着牛市的逆转。

EW-Forecast网站分析师Gregor Horvat撰文称,欧元/美元在过去几个交易日里大幅下跌,我们认为这是一次复杂的调整。我们可以看到汇价进行了7个回合复杂的调整可能已在1.1739区域附近结束,从那里看到欧元/美元展开的反弹。五浪反弹若突破1.1820水平,将预示着牛市的逆转。



我们可能会看到欧元/美元汇价下跌,但要记住,从1.1880区域的下跌是重叠和修正性的,不是脉冲(清晰的五浪,没有重叠)。

法国外贸银行(Natixis)分析人士指出,在经合组织国家中,很少国家的通货膨胀率达到3%。土耳其是少有的例外,其通货膨胀率达到了11.2%。由于通胀率为2.9%,英国离3%的水平不远,但这种情况完全是由于英镑贬值造成的。

法国外贸银行(Natixis)分析人士指出,在经合组织国家中,很少国家的通货膨胀率达到3%。土耳其是少有的例外,其通货膨胀率达到了11.2%。由于通胀率为2.9%,英国离3%的水平不远,但这种情况完全是由于英镑贬值造成的。

核心要点:

即使在像美国这样充分就业的国家(通胀被美联储主席形容为“神秘”),以及日本(0.7%),低通胀仍是证据。因此,在全球范围内,价格的行为对损益平衡通胀率提供了很少的支持。

损益平衡通货膨胀率的其他基本面已经在最近几周走高:9月布伦特原油价格升值(即使它近期倾向于整固)和股市走高(特别是美国标准普尔500指数已创历史新高)。与此同时,股市的波动性也有所减弱(VIX目前略低于10%)。

欧债损益平衡通货膨胀率在9月取得突破,似乎达到了一个新的平衡点,约为1.23%。对于10年期英国国债的盈亏平衡来说,这也差不多。10年期英国国债的收益率约升10个基点。不出意外的是,10年期与指数挂钩的金边债券的盈亏平衡已经飙升,现在为3.17%,是4月份以来的最高水平。对英国央行来说,通胀预期上升并不是一个受欢迎的发展,就像上面提到的那样,它面临着通胀使命和不愿惩罚增长的矛盾。

在决定冻结两年的存折存款利率后,10年期法国通胀与欧元区通胀之间的互换利差在9月份有所减弱。上个月,这一利差缩小至4个基点。自那以后已反弹了5个基点。

通胀互换曲线继续趋平:欧元10年-2年息差收窄了约5个基点,美国约为10个基点。美国息差收窄主要是由于飓风袭击了南部各州对短期通胀的影响。

加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)研究团队指出,第19届党代会于昨晚拉开帷幕,习近平主席举行了马拉松式的开幕活动。

加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)研究团队指出,第19届党代会于昨晚拉开帷幕,习近平主席举行了马拉松式的开幕活动。

该团队称,“我们所知道的所有关于习主席的工作报告要点,包括“中国将继续进行供给侧改革”,“中国将寻求在减少债务和保持稳定增长之间寻求平衡”,“中国将深化市场导向改革”。但中国如何能够将有意义的口号转化为实质性内容仍然是关键问题。”

哥伦比亚 八月 哥伦比亚贸易账低于预期$-900M:实际值($-929.6M)

美元/加元纽约开盘前多次冲击1.2540附近阻力失败后反转走低,稍后公布的美国和加拿大经济数据拖累汇价进一步下滑,跌破1.2500心理关口,触及1.2472盘中低点。

美元/加元纽约开盘前多次冲击1.2540附近阻力失败后反转走低,稍后公布的美国和加拿大经济数据拖累汇价进一步下滑,跌破1.2500心理关口,触及1.2472盘中低点。

8月加拿大制造业销售环比增长1.6%,远超预期的下降0.1%,且相对于7月的增长0.2%,也有大幅提高。而美国9月建筑许可和新屋开工数均不及预估,分别下降4.5%和4.7%。

从更广泛的背景来看,美元/加元在连涨两天之后首次出现下跌。北美自由贸易协定谈判将于下个月继续进行,加元重新收获人气。

美元/加元目前徘徊于盘中低点附近,下一支持位于10月12日低点1.2431,跌破则打开跌向9月22日低点1.2253水平的大门。而上行方面,初步阻力位于10月16日高点1.2558,然后是10月6日高点1.2599和8月31日高点1.2664。

美国原油加速下跌,短线下挫近30美分,报51.92美元/桶,跌0.04%

美国原油加速下跌,短线下挫近30美分,报51.92美元/桶,跌0.04%

美国财政部一直将中国、韩国、日本、德国和瑞士列入汇率操纵国观察名单,美国对中国的立场有所软化表彰了中方让人民币兑美元升值的力度,但敦促中国开放其更多经济领域和让市场力量发挥更大的作用,加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)研究团队指出。

美国财政部一直将中国、韩国、日本、德国和瑞士列入汇率操纵国观察名单,美国对中国的立场有所软化表彰了中方让人民币兑美元升值的力度,但敦促中国开放其更多经济领域和让市场力量发挥更大的作用,加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)研究团队指出。

该团队称,“美国把台湾从汇率操纵国观察名单剔除,称其汇率干预活动减少,尽管印度没有被添加到观察名单,但美国财政部对印度‘显著增加的外汇购买规模和持久性’表示担忧,并将‘密切关注’其汇率和宏观经济政策。”

美国 十月 13 美国EIA原油库存变化低于预期-4.242M:实际值(-5.731M)

环球外汇经纪FXTM富拓市场研究副总裁Jameel Ahmad对人民币汇率走势发出最新评论,主要内容如下:

环球外汇经纪FXTM富拓市场研究副总裁Jameel Ahmad对人民币汇率走势发出最新评论,主要内容如下:

8月6日当周美元兑离岸人民币收于6.70下方,向市场释放出清晰的买入信号,自此之后买入人民币成为2017年第三季度的交易主题。
第二季度末美元兑一篮子不同货币大幅下跌,因此在美元疲软期,人民币追随全球其他货币兑美元走强也在情理之中。

目前的问题是人民币能否延续涨势?我认为现在是人民币显示出一些稳定性的时候了。预期美元/离岸人民币将区间波动于6.50区域。币值稳定能鼓励外资留在中国,这是中国央行(PBOC)所密切关注的,因这将为海外投资进入中国提供更好的平台。周三(10月18日)开幕的中国共产党十九大也将讨论人民币稳定性问题。

海外因素方面,美国货币政策是可能给人民币带来风险的一大因素,但鉴于市场已消化美联储(FED)12月升息概率达80%的预期,美国加息不会给新兴市场带来太大的压力。

与此同时,特朗普经济政策潜在转变被视为对全球市场构成更高的风险,包括对中国的影响。减税提案说起来容易,做起来难。特朗普要废除不太受欢迎的奥巴马医改案已困难重重,推进税改计划可能面临更大的阻力,因很多人认为减税会增加美国财政赤字。

技术面看,上一季度美元/离岸人民币大幅波动,使得投资者很难判断清晰的趋势。从过去的经验看,美元/离岸人民币6.70是一个重大心理关口,投资者和人民币潜在卖家观望汇率能否再次突破这一水平。而6.60是另一个关键区域,交易员们或等待美元/离岸人民币切实收于这一水平下方,然后再期待人民币进一步上涨。

法国农业信贷银行(Credit Agricole CIB)外汇研究团队讨论了10月欧洲央行政策会议的可能结果,并预计欧洲央行将于10月26日宣布其削减量化宽松政策计划细节。

法国农业信贷银行(Credit Agricole CIB)外汇研究团队讨论了10月欧洲央行政策会议的可能结果,并预计欧洲央行将于10月26日宣布其削减量化宽松政策计划细节。

我们认为,管理委员会应将欧债(EGB)曲线的短期目标牢牢地固定住,而资产购买的减少可能会推动欧债长期走高,因为欧元区经济仍强劲复苏。

在欧洲央行会议召开之前,欧元区货币市场似乎已经在很大程度上反映了极低的政策利率,低利率政策将延续至2018年。与此同时,长期的欧债收益率水平似乎并没有反映出欧洲央行从这里开始削减购债计划的前景。

因此,我们认为欧债收益率曲线存在进一步趋陡的空间,以及欧元将恢复升势,尤其是在短期欧元区利率保持相对稳定的情况下

与此观点一致的是,我们仍坚持欧元在下周欧洲央行政策声明中下跌时应逢低买进的策略,并维持欧元/美元和欧元/瑞郎多头仓位,上行目标分别看向1.22和1.18

欧元/美元纽约时段早盘正试图收复之前失地。该货币对早些时候一度刷新7天低点1.1729水平,今天低迷的美国房地产市场数据似乎阻碍了美元的涨势,进而提振欧元/美元反弹,至少目前是这样。

欧元/美元纽约时段早盘正试图收复之前失地。该货币对早些时候一度刷新7天低点1.1729水平,今天低迷的美国房地产市场数据似乎阻碍了美元的涨势,进而提振欧元/美元反弹,至少目前是这样。

然而,在美国国债收益率飙升的推动下,欧元/美元似乎没有任何强劲的上行势头。市场期待税改方案,及12月的加息可能,并猜测特朗普或提名鹰派人物接管下届美联储主席之位,且美国国债收益率继续向美元提供支撑,并将限制欧元/美元显著反弹。

此外,欧洲时段欧洲央行行长德拉基的讲话并未涉及货币政策,欧元未获关注。

欧元/美元目前交投于1.1765水平附近,上行面临的初步阻力位于21日均线1.1802,突破将上探55日均线1.1841和10月12日高点1.1882。而下行方面,若跌破日内低点,则下一目标将指向10月6日低点1.1686,然后是8月17日低点1.1662。

周三欧元/美元在略微跌破昨日低点后反弹,现已经收复了日内所有跌幅,暂时报于1.1772附近。

欧元/美元在前面4个交易日都收跌,不过实际跌幅不大,日内的下探后反弹可能意味着短线跌势的结束。上方现将关注1.1800关口阻力,20日均线现也位于该水平附近。若能突破,将增加短线筑底的概率。

考虑到欧元/美元此前已经在1.1700关口筑底过,若能形成更高的底部,将意味着自9月高点以来修正行情的结束。不过基本面上,西班牙的加泰罗尼亚地区独立问题可能仍是欧元的隐患,欧元/美元是否能就此恢复涨势仍是个疑问。

FXStreet- 周三欧元/美元在略微跌破昨日低点后反弹,现已经收复了日内所有跌幅,暂时报于1.1772附近。

欧元/美元在前面4个交易日都收跌,不过实际跌幅不大,日内的下探后反弹可能意味着短线跌势的结束。上方现将关注1.1800关口阻力,20日均线现也位于该水平附近。若能突破,将增加短线筑底的概率。

考虑到欧元/美元此前已经在1.1700关口筑底过,若能形成更高的底部,将意味着自9月高点以来修正行情的结束。不过基本面上,西班牙的加泰罗尼亚地区独立问题可能仍是欧元的隐患,欧元/美元是否能就此恢复涨势仍是个疑问。

布朗兄弟哈里曼(BBH)分析师指出,美国利率走高继续支撑美元。

布朗兄弟哈里曼(BBH)分析师指出,美国利率走高继续支撑美元。

核心要点:

10年期国债收益率上升3个基点,至2.33%,而2年期国债收益率上升2个基点,至1.56%。与德国相比,2年期的溢价为228个基点,达到周期新高。彭博社的WIRP表明12月13日美联储加息的几率为84%。欧元/美元跌破1.1750区域,后市有望测试10月低点1.1670水平。

在北美市场期间,美联储官员达德利和卡普兰将分别发表讲话,而美联储的褐皮书将于下午发布。

美联储的猜测游戏还在继续。特朗普总统说,他可能会从五个“最终候选人”中选出下一个美联储主席::耶伦、沃什、泰勒、鲍威尔和科恩。博彩网站预测,鲍威尔获得提名的可能性为38%,科恩为26%,泰勒为21%,耶伦为19%,而沃什则为7%。

在北美自由贸易协定问题上,昨天加元和墨西哥比索的交易都是不连贯的。最初的消息是,墨西哥和加拿大拒绝了美国的要求,但随后有消息称,北美自由贸易协定谈判将延长至2017年底的最后期限,并将于2018年第一季度完成。对北美自由贸易协定的悲观情绪一直在打压这些货币,因此这一消息让市场措手不及。这两种货币是目前表现最好的货币,因为美元兑其他大多数货币仍在上涨。

美联储卡普兰:担心美联储利率正被推升至高于10年期国债收益率;中性的联邦基金利率在2.5%水平;美联储在实现2017年利率预期的路径上,正在实现今年三次加息的路径上;

真正的问题是中性利率将升至多高;美国经济状况良好,没有太多的不平衡

FXStreet- 美联储卡普兰:担心美联储利率正被推升至高于10年期国债收益率;中性的联邦基金利率在2.5%水平;美联储在实现2017年利率预期的路径上,正在实现今年三次加息的路径上;

真正的问题是中性利率将升至多高;美国经济状况良好,没有太多的不平衡。

西太平洋银行(Westpac)研究团队指出,澳大利亚2017年经济增长加速,就业背景在经历2016年的疲软期后出现了意外增长。

西太平洋银行(Westpac)研究团队指出,澳大利亚2017年经济增长加速,就业背景在经历2016年的疲软期后出现了意外增长。

核心要点:

尽管消费者信心依然低迷(10月份有所上升),但企业信心和状况都是积极的。

尽管总体就业数据是正面的,但就业调查的细节却没有。就业增长是非常狭隘的,这种创造就业机会的原因是工资增长目前处于历史低点并可能在预测期内继续存在的一个关键原因

我们预计,由于低工资增长、高能源价格和高负债,2018年经济增长将放缓,而住宅建筑行业预计将出现放缓。在温和的通胀背景下,宏观审慎政策收紧和房地产市场降温,我们预期的增长状况将使澳大利亚央行在2017年、2018年和2019年都将按兵不动。

高房价和高水平的家庭债务意味着一个关键的焦点仍然是住房风险。近几个月来,住宅地产市场出现了大幅放缓的迹象,集中在此前经历了最强劲增长的地区——尤其是悉尼。经济放缓的主要原因是宏观审慎政策和相关利率上升以及一系列政策变化,这些变化抑制了外国买家的需求。

在上述情况下,全国能源市场(NEM)的辩论仍在继续,价格大幅上涨,预计第三季度总体通胀率将达到预期。

我们维持澳元/美元年底目标0.76不变,并预计2018年将进一步走弱,原因是市场对美联储加息的定价偏低,对澳大利亚央行的定价过高,而不考虑年底前大宗商品价格走软的风险。与此同时,资本流动正变得不那么支持澳元,根据CFTC仓位数据显示,投机商业机构已经做多。

同样值得注意的是,高等法院很快就决定是否有一些联邦议员遵守宪法规定不做“双重公民”。尽管政府在这一混乱事件之后一直在运转,但决定让包括现任副总理在内的许多现任议员无效的决定可能会给政府带来政治混乱。第44条款很可能已经过时了,人们期待着实用主义,但这值得关注。因此,当我们接近决策时,这些风险将进一步成为关注焦点,它们肯定不会利好澳元。

华尔街日报:美国9月新屋开工总数录得下滑,因独栋房屋和多栋房屋建筑均录得减少,表明房屋建筑商在满足买家稳健需求上存在难度;

美国德州的一位房地产开发商Granger MacDonald表示,本月房屋数据报告显示房屋建筑开始从飓风的冲击中恢复,但仍需小心飓风的长期影响,例如建筑材料价格上升以及劳动力短缺等问题。

FXStreet - 华尔街日报:美国9月新屋开工总数录得下滑,因独栋房屋和多栋房屋建筑均录得减少,表明房屋建筑商在满足买家稳健需求上存在难度;

美国德州的一位房地产开发商Granger MacDonald表示,本月房屋数据报告显示房屋建筑开始从飓风的冲击中恢复,但仍需小心飓风的长期影响,例如建筑材料价格上升以及劳动力短缺等问题。

美联储杜德利:扩大税基、简化税制是好事;对通胀的疲软程度感到惊讶;随着时间的推移,资源压力将推高工资;

低通胀可能是经济面临的机遇;美元对美国通胀前景影响呈中性

FXStreet- 美联储杜德利:扩大税基、简化税制是好事;对通胀的疲软程度感到惊讶;随着时间的推移,资源压力将推高工资;

低通胀可能是经济面临的机遇;美元对美国通胀前景影响呈中性

俄罗斯 九月 俄罗斯失业率好于预期:实际值(5%)

俄罗斯 九月 俄罗斯生产者物价指数月率从前值1.5%上升至2.4%

俄罗斯 九月 俄罗斯生产者物价指数年率从前值4.7%增加至6.8%

路透援引消息人士:OPEC倾向于延长原油供应削减9个月;若至11月30日OPEC大会时原油市场表现良好,OPEC与其他产油国可能推迟至2018年初再就减产作出决定

FXStreet- 路透援引消息人士:OPEC倾向于延长原油供应削减9个月;若至11月30日OPEC大会时原油市场表现良好,OPEC与其他产油国可能推迟至2018年初再就减产作出决定

加拿大丰业银行(Scotiabank)研究分析师Tuuli McCully表示,强劲的日本经济活动尚未带来工资和通胀的上涨,而政治主导了近期的前景。

加拿大丰业银行(Scotiabank)研究分析师Tuuli McCully表示,强劲的日本经济活动尚未带来工资和通胀的上涨,而政治主导了近期的前景。

核心要点:

日本当前的经济活动比过去几年更强劲、更广泛。由于国内需求,尤其是家庭消费和固定投资,今年上半年的实际GDP增长年率平均为1.5%。此外,日本的对外部门正在对全球需求和国际贸易作出反应,净出口对实际GDP增长做出了贡献。我们预计,日本2017年的经济增长年率平均为1.6%,远高于日本的潜在增长率1.5%。我们估计,2018-2019年的产出增幅将会更低和更可持续,平均年率为0.9%。

日本的通胀压力仍然很低。尽管劳动力市场紧张,企业利润上升,企业投资近期有所回升,但工资增长仍保持低迷,对日本经济复苏的可持续性提出了质疑。在我们看到稳定的工资上涨之前,日本的通货膨胀率将保持在低水平。最近几个月,物价上涨一直徘徊在接近0.5%的年率水平附近。如果按照目前的计划,日本的消费税在2019年10月将从8%上调至10%,那么通胀将在2019年最后几个月突破日本央行2%的年率通胀目标,这与2014年4月的税率从5%上调至8%后的价格变化相类似。不过,排除这种暂时影响,在可预见的未来,通胀可能会保持在2%的水平以下。

预计日本央行将如我们预期维持宽松的货币政策。短期政策利率可能维持在-0.1%,日本央行将继续根据市场情况调整债券购买规模,以保持10年期政府债券收益率相对地接近于0%。尽管对日本央行资产购买计划可能在2019年底前谨进行慎修改,但我们预计政策利率不会在我们的预测范围内上调。

周三北京时间20:30美国公布了新屋开工和营建许可数据,加拿大公布了制造业装船月率数据,由于美国数据不及预期,而加拿大数据好于预期,美元/加元短线下跌20余点。

数据显示美国新屋开工月率下降了4.7%,营建许可月率下降了4.5%,而加拿大制造业装船月率则增长了1.6%。不过这些数据都只能算是次级数据,料不太可能持续影响美元/加元走势货币对。

对于美元/加元来说,昨日在1.2600关口再度受阻回撤,并录得十字星,而今日的回撤则增强了再度筑顶的风险,可能重新看向上周底部。

FXStreet- 周三北京时间20:30美国公布了新屋开工和营建许可数据,加拿大公布了制造业装船月率数据,由于美国数据不及预期,而加拿大数据好于预期,美元/加元短线下跌20余点。

数据显示美国新屋开工月率下降了4.7%,营建许可月率下降了4.5%,而加拿大制造业装船月率则增长了1.6%。不过这些数据都只能算是次级数据,料不太可能持续影响美元/加元走势货币对。

对于美元/加元来说,昨日在1.2600关口再度受阻回撤,并录得十字星,而今日的回撤则增强了再度筑顶的风险,可能重新看向上周底部。

美国 九月 美国营建许可低于预期1.25M:实际值(1.215M)

周三美元全盘表现强势,特别是对日元涨势较大,美元/日元日内自112.00关口上方走高,现上扬至112.88附近,重新临近113.00关口。

FXStreet - 周三美元全盘表现强势,特别是对日元涨势较大,美元/日元日内自112.00关口上方走高,现上扬至112.88附近,重新临近113.00关口。

在10月初时美元/日元就是在113.00关口附近持续受阻后回撤,该水平附近是重要阻力所在,若能有效突破,将打开看向114.00-114.50区域的大门,这里是今年4月以来震荡区间顶部阻力所在。

不过考虑到目前市场上美元并没有重要利好推动,美元能否持续走高仍是个疑问,因此反而可能更需要警惕美元/日元再度受阻113.00关口的可能。

美国 九月 美国营建许可月率低于预期-2.9%:实际值(-4.5%)

美国 九月 美国新屋开工月率低于预期-0.5%:实际值(-4.7%)

美国 九月 美国新屋开工为1.127M,低于预期1.18M

加拿大 八月 加拿大制造业装船月率好于预期:实际值(1.6%)

全球经济增长仍在继续改善,尤其是美国,那里的金融状况和以往一样宽松,家庭和企业信心指数的上升也给经济带来了积极的影响,西太平洋银行(Westpac)分析团队解释道。

全球经济增长仍在继续改善,尤其是美国,那里的金融状况和以往一样宽松,家庭和企业信心指数的上升也给经济带来了积极的影响,西太平洋银行(Westpac)分析团队解释道。

关键的报价

然而,通胀仍保持在较低水平(顽固地),因为许多国家的工资未能对增长和就业前景的改善作出回应,一系列特殊和临时性的因素也在起作用。尽管技术变化表明,改变的通胀态势可能会更加持久,而菲利普斯曲线并不像过去那样可靠。

因此,全球央行在退出货币刺激政策时,正变得保守和谨慎。此外,美联储在这方面继续保持领先,开始资产负债表正常化,市场现在很大程度上预计其在12月17日加息和2018年进一步加息(我们预计2018年6月和12月将分别加息25个基点)。

市场关注焦点一直聚集于朝鲜和伊朗等地缘政治局势、美联储主席提名、特朗普基础设施以及税收计划等问题,然而这种“金发姑娘”的低通胀背景下,稳定增长和有序的货币政策正常化已经支持了股票市场冲击新高。

我们认为有一种风险,我们即将踏上另一个强硬的昏厥,通过4q17为重点的全局返回中央银行紧缩:

随着投资者继续寻找收益率,波动性也受到了利率、外汇和信贷市场的抑制。我们确实认为,我们2017年第四季度将面临全球央行回归收紧政策风险:加拿大央行已在9月收紧货币政策;英国央行措辞暗示,“未来几个月货币刺激政策的退出很可能是适当的”,并预计11月份可能加息;美联储的资产负债表正常化,并将继续收紧政策;欧洲央行的购债计划将于12月结束,这意味着它们的缩减计划将在未来几个月公布。这些事件中的任何一个都可能成为债券收益率和波动性上升的催化剂,正如我们在德拉吉的辛特拉发表讲话后的6月和7月所看到的那样。

对大宗商品市场而言,这种增长背景是积极的,金属和原油仍受到良好支撑。虽然不是“超级牛”阵营,但我们预计未来几个月原油价格将会出现2017年的新高。

对中国来说,重点是全国代表大会和未来任期的领导和议程。经济背景似乎是支持的,PMI报告和信贷数据显示,2017年下半年的经济增长势头将持续下去。

在欧洲,增长已经加强,预计将持续下去。然而,由于劳动力市场相当疲软,它仍将继续依赖欧洲央行的支持,民粹主义重新浮出水面,英国退欧也在施压。低核心通胀率、缺乏工资压力,以及可能漫长的缩减,使收益率保持在低位,因为通往“正常化”的道路将非常非常漫长。

对英国而言,核心通胀仍相对较高,家庭承受着压力。政治和退欧的痛苦也影响了市场人气,并有可能在未来几个月削弱人们的信心。英国央行可能会取消至少部分退欧公投后的宽松政策,但这很可能是进入2018年的“一次性”加息举措。

美联储卡普兰:预计2017年美国GDP增速略低于2.5%;美国经济的基础相当稳固

FXStreet- 美联储卡普兰:预计2017年美国GDP增速略低于2.5%;美国经济的基础相当稳固。

加拿大丰业银行外汇策略师表示美元/加元多空将会在1.2480/50区域有一些争夺。

“在周二北美自由贸易协定谈判从12月延长至2018年3月后,加元反弹推动美元/加元回落至10月区间的中部。短期风险仍偏向于不利加元,因我们注意到市场对美联储货币政策前景关注度更高一些。加央行的加息预期继续减弱,而美联储12月加息概率已经上升至新高。2年期美国-加拿大收益率上升至自8月底以来最高水平,这不利加元。”

“趋势和动能指标也温和看涨,不过美元/加元仍在区间内,我们预计支持在1.2480和1.2450,阻力预期在1.2550上方。”

FXStreet- 加拿大丰业银行外汇策略师表示美元/加元多空将会在1.2480/50区域有一些争夺。

“在周二北美自由贸易协定谈判从12月延长至2018年3月后,加元反弹推动美元/加元回落至10月区间的中部。短期风险仍偏向于不利加元,因我们注意到市场对美联储货币政策前景关注度更高一些。加央行的加息预期继续减弱,而美联储12月加息概率已经上升至新高。2年期美国-加拿大收益率上升至自8月底以来最高水平,这不利加元。”

“趋势和动能指标也温和看涨,不过美元/加元仍在区间内,我们预计支持在1.2480和1.2450,阻力预期在1.2550上方。”

英国首相特雷莎·梅:确定我们在为达成最好的脱欧协议作出努力;但若政府不为所有的情形做好准备,这将是不负责任的;糟糕的协议还不如没有任何协议;

政府从未有过一个需向议会提交脱欧账单的确认日期,下议院领导人明天将制定下周的议会日程

FXStreet- 英国首相特雷莎·梅:确定我们在为达成最好的脱欧协议作出努力;但若政府不为所有的情形做好准备,这将是不负责任的;糟糕的协议还不如没有任何协议;

政府从未有过一个需向议会提交脱欧账单的确认日期,下议院领导人明天将制定下周的议会日程

道明证券分析师表示美国新屋开工和营建许可数据将会在美国9月住宅建设上给出最新信息,这些数据会受到飓风Irma的负面影响。

“市场预期新屋开工数据月率会减少0.4%至117.5万,同时营建许可预期会从8月的127.2万下跌至124.5万。此外纽约联储主席杜德利和达拉斯联储主席kaplan(都有投票权)将会参加关于经济和货币政策的小组讨论。此外也将有美联储褐皮书报告,这将会在11月美联储利率决议就地区经济状况给出总的概括。”

FXStreet - 道明证券分析师表示美国新屋开工和营建许可数据将会在美国9月住宅建设上给出最新信息,这些数据会受到飓风Irma的负面影响。

“市场预期新屋开工数据月率会减少0.4%至117.5万,同时营建许可预期会从8月的127.2万下跌至124.5万。此外纽约联储主席杜德利和达拉斯联储主席kaplan(都有投票权)将会参加关于经济和货币政策的小组讨论。此外也将有美联储褐皮书报告,这将会在11月美联储利率决议就地区经济状况给出总的概括。”

西太平洋银行(Westpac)分析师指出,在6月当季,中国国内生产总值连续第三个季度出现意外增长,同比增长6.9%,而当局2017年的目标是“6.5%左右”,截止6月的经济增长无疑是一个强劲的开始。

西太平洋银行(Westpac)分析师指出,在6月当季,中国国内生产总值连续第三个季度出现意外增长,同比增长6.9%,而当局2017年的目标是“6.5%左右”,截止6月的经济增长无疑是一个强劲的开始。

核心要点:

到了9月当季,这种势头仍在持续。PMI数据继续表明制造业和服务业的强劲增长势头,并得到国内外需求的广泛支持。

展望未来,经济增长面临的主要下行风险是,就业增长放缓抑制了家庭支出的增长势头。在短期内,它不太可能是重要的。然而,如果家庭收入不能以一种强劲的方式增长,它可能会成为一个更大的担忧因素。在2018年,投资也可能会提供更少的支持。

德国商业银行分析师Axel Rudolph表示澳元/美元可能跌至0.7766。

“澳元/美元上周的反弹可能已经在位于0.7910的55日均线下方受阻,上周最高触及了0.7896,可能将会跌至5个月支持线0.7766。”

“在当前10月低点0.7734下方则是位于0.7686的200日均线支持,若跌破,则将是看向位于0.7631的55周均线和位于0.7450的2016-2017上行趋势线。”

“若回升至上周高点0.7896上方,则是看向斐波纳契61.8%回撤位0.7975。更长期前景维持积极,该货币对已经突破了此前大三角形顶部,最终将看向0.8715(1年期目标),只要能持稳于0.7682上方。”

FXStreet- 德国商业银行分析师Axel Rudolph表示澳元/美元可能跌至0.7766。

“澳元/美元上周的反弹可能已经在位于0.7910的55日均线下方受阻,上周最高触及了0.7896,可能将会跌至5个月支持线0.7766。”

“在当前10月低点0.7734下方则是位于0.7686的200日均线支持,若跌破,则将是看向位于0.7631的55周均线和位于0.7450的2016-2017上行趋势线。”

“若回升至上周高点0.7896上方,则是看向斐波纳契61.8%回撤位0.7975。更长期前景维持积极,该货币对已经突破了此前大三角形顶部,最终将看向0.8715(1年期目标),只要能持稳于0.7682上方。”

加拿大丰业银行(Scotiabank)研究分析师Tuuli McCully指出,据中国人民银行(PBoC)表示,未来几个月,中国的货币环境将保持“谨慎和中性”。

加拿大丰业银行(Scotiabank)研究分析师Tuuli McCully指出,据中国人民银行(PBoC)表示,未来几个月,中国的货币环境将保持“谨慎和中性”。

核心要点:

近年来中国的货币政策变得更加以市场为基础,央行现在使用7天逆回购利率的实际政策利率以表明货币政策意图(然而,正式一年期的贷款和存款利率仍然是正式的基准利率,这是由中国国务院决定)。我们预计,在经济增长势头放缓的背景下,中国的货币政策将会谨慎地收紧,但在经济增长势头放缓的背景下,中国的经济状况仍将相对宽松。

中国的物价压力仍然很好,总体通胀年率目前徘徊在2%水平以下。我们预计,在未来几个季度,通胀压力只会逐步增强,到2019年底,通胀年率将达到2%。作为中国在中期的金融市场自由化努力的一部分,中国央行很可能会从货币增长目标转向通胀目标。这种转型最终将改善货币政策的透明度和可信度,这是人民币(CNY)成功内部化的重要前提。与此同时,我们预计中国政策制定者将略微提高汇率弹性。这可能会通过扩大中国人民银行参考汇率交易区间范围来实现,我们相信,在党代表大会之后不久,现有的±2%交易区间范围可能会扩大到±3%。

道明证券分析师表示加拿大8月制造业装船月率将下降0.1%,略微高于市场于的下降0.3%。

“在7月下跌近20%之后,汽车装船将会部分反弹,并抵消整体制造业活动的拖累。石油销售也会贡献部分积极影响,因石油价格在8月底时的迅速上升。由于工厂价格整体上的走高,实际制造业销售将会好于数据结果。”

FXStreet- 道明证券分析师表示加拿大8月制造业装船月率将下降0.1%,略微高于市场于的下降0.3%。

“在7月下跌近20%之后,汽车装船将会部分反弹,并抵消整体制造业活动的拖累。石油销售也会贡献部分积极影响,因石油价格在8月底时的迅速上升。由于工厂价格整体上的走高,实际制造业销售将会好于数据结果。”

加拿大丰业银行(Scotiabank)分析师们解释说,欧元/美元仍保持疲软的格局,但其仍处于近期交易区间范围内。

加拿大丰业银行(Scotiabank)分析师们解释说,欧元/美元仍保持疲软的格局,但其仍处于近期交易区间范围内。

该分析师称,“短期趋势动能正在增强,但我们认为欧元/美元仍有可能进一步跌向1.16750/00区域的风险。正如此前所述,跌破潜在头肩顶形颈线1.1675水平可能会触发欧元/美元未来几周进一步走低。我们认为上方阻力位于1.1880。”

南非 八月 南非零售销售年率好于预期:实际值(5.5%)

荷兰合作银行(Rabobank)分析师表示,巴西服务业的软复苏可能反映出就业市场尚未完全恢复,这也是投资者对2018年经济增长速度持乐观态度的一个原因。

荷兰合作银行(Rabobank)分析师表示,巴西服务业的软复苏可能反映出就业市场尚未完全恢复,这也是投资者对2018年经济增长速度持乐观态度的一个原因。

核心要点:

根据IBGE的月度服务调查,8月份的实际活动收缩了2.4%,比分析师的预测低了2.0%。经季节性因素调整后的数据显示,食品和住房的月度收缩为1.0%。这是继7月份下跌0.8%之后的第二次月度下跌,6月份涨幅为1.3%。

如果不考虑月度波动,人们会发现巴西的第三产业已经趋于稳定。改善的速度取决于你关注的地方。

服务业是巴西经济中规模最大的,在增值方面也是如此,但在这一逐渐扩大的改善方面,服务业仍是落后者。不温不火的数据充其量仍与制造业和零售业的稳健数据形成鲜明对比。我们看来,服务业复苏的步伐缓慢——可能反映出就业市场尚未全面复苏,同时也是对2018年经济增长速度持乐观态度的原因。尽管最近出现了一些令人失望的高频活动报告,特别是周二的数据,但我们仍然看到了2017年第三季度GDP出现了一些增长的迹象。

美国 美国MBA抵押贷款申请: 3.6% (十月 13) vs -2.1%

西班牙政府发言人MENDEZ DE VIGO:所有欧盟政府都支持西班牙政府;加泰罗尼亚地区政府已经违反了法律;西班牙是民主国家,有能力解决国内问题

FXStreet - 西班牙政府发言人MENDEZ DE VIGO:所有欧盟政府都支持西班牙政府;加泰罗尼亚地区政府已经违反了法律;西班牙是民主国家,有能力解决国内问题。

日本经济的有利背景促使日本首相安倍晋三提前到10月22日举行选举,这一选举很可能在短期内仍处于焦点,加拿大丰业银行(Scotiabank)研究分析师Tuuli McCully指出。

日本经济的有利背景促使日本首相安倍晋三提前到10月22日举行选举,这一选举很可能在短期内仍处于焦点,加拿大丰业银行(Scotiabank)研究分析师Tuuli McCully指出。

核心要点:

众议院(下议院)的选举将于2018年底举行。安倍首相将寻求利用更强有力的公众支持来支持他的自民党(LPD)和反对派的混乱。目前,自民党及其联盟伙伴公明党在众议院拥有三分之二的多数席位。恢复坚实的授权将使政府能够更有力地专注于结构性改革。

选举的准备阶段很有可能是关于日本的朝鲜战略以及日本社会保障体系的改革,而这些都是在一个快速老龄化的社会背景下进行的。此外,安倍首相将寻求一个明确的授权,使其能够在2019年实现第二轮消费税上调。为了获得对此次消费税上调的支持,他暗示了减少财政整顿的意图,并承诺将税收收入直接用于教育和养老等领域。

道明证券(TDS)发布报告称,黄金要获得1300美元/盎司以上的动力,可能需要美国经济数据疲软,迹象表明美联储变得更加温和。由于地缘政治不明朗,上周发布了联邦公开市场委员会9月份会议纪要以及周五疲软的通胀报告,上周末和本周初,金价飙升至1300美元/盎司以上。然而,目前黄金已经回落到1300美元/盎司以下。

道明证券(TDS)发布报告称,黄金要获得1300美元/盎司以上的动力,可能需要美国经济数据疲软,迹象表明美联储变得更加温和。由于地缘政治不明朗,上周发布了联邦公开市场委员会9月份会议纪要以及周五疲软的通胀报告,上周末和本周初,金价飙升至1300美元/盎司以上。然而,目前黄金已经回落到1300美元/盎司以下。

核心要点:

虽然12月加息的可能性仍然在70%以上,但仍然不是板上钉钉的事情,但周二美联储提及在2018年三次加息的问题,正如点阵图所示,上周黄金交易员空头回补。所谓的点阵图,显示了个别决策者的观点。 但是,为了黄金能够大幅度地超过这个1300美元/盎司水平,我们需要看到美国数据持续疲软,美联储也愿意承认这一点,并对2018年的利率预期进行根本性的改变和修正。

由于美联储的预期不会很快发生,我们预计黄金最近的反弹现在已经不复存在了。特朗普总统的财政刺激政策的重点可能是金价下修的另一个催化剂,但预计不会有重大的打击,因为美联储下一届主席仍未明确,还有足够的通胀及对联邦政府的疑虑,地缘政治风险和不确定性,使投资者对黄金仍保持兴趣。

荷兰国际集团分析师James Smith表示实际工资负增长以及就业人数的下降意味着英央行在明年加息完全没有保障。“英国8月工资增长好于预期,不过在昨日通胀的上升之后,这意味着家庭工资的实际增长状况仍在恶化,更为关键的问题是这种状况还会持续多长时间。相比年初时的工资增长停滞,当前确实有了一些新的增长动能,但是目前阶段,认为这是工资更快上行趋势的开始还太早,我们不预期到明年夏季之前工资增长会高于2.1%/2.2%上方。”

FXStreet - 荷兰国际集团分析师James Smith表示实际工资负增长以及就业人数的下降意味着英央行在明年加息完全没有保障。

“英国8月工资增长好于预期,不过在昨日通胀的上升之后,这意味着家庭工资的实际增长状况仍在恶化,更为关键的问题是这种状况还会持续多长时间。相比年初时的工资增长停滞,当前确实有了一些新的增长动能,但是目前阶段,认为这是工资更快上行趋势的开始还太早,我们不预期到明年夏季之前工资增长会高于2.1%/2.2%上方。”

“因此,尽管我们预期通胀下个月将在3.1%筑顶,但是CPI和工资增长之间的差距很可能在一段时间内仍很大,这将会限制消费者支出,我们可能会在明年的零售销售报告上可能一些进一步的证据,因家庭仍对支出持谨慎态度。”

“在就业上,可能也有一些非常糟糕的消息,因3个月就业人数变化跌至9.4万,衡量单个月就业的数据指标显示在过去3个月,就业增长下降了10.8万。这可能意味着今年到以来的经济疲态可能影响到就业市场。”

“那么这对于利率来说意味着什么?尽管我们预期英央行11月会加息,英央行更多的是撤出此前的紧急降息政策,这意味着随后英央行的政策收紧会非常有限。”

美元/加元亚洲早盘延续隔夜自1.2590高点回落走势,一度跌至1.2486日内低点,不过由于美国国债收益率小幅走高提振了美元需求,支持美元/加元从日内低点反弹。

美元/加元亚洲早盘延续隔夜自1.2590高点回落走势,一度跌至1.2486日内低点,不过由于美国国债收益率小幅走高提振了美元需求,支持美元/加元从日内低点反弹。

不过,围绕原油价格的普遍看多情绪,是对大宗商品货币加元的坚实支撑,似乎限制了美元/加元的大幅上扬,至少目前如此。与此同时,最近的价格走势明确表明,在1.2600之前会出现卖盘兴趣。因此,只有突破该水平,我们才能判定美元/加元短期上升趋势的增强。

日内北美市场将迎来众多经济数据,包括加拿大制造业销售数据、美国住房市场数据,以及美国每周原油库存数据。此外,还有纽约联储主席杜德利和达拉斯联储主席卡普兰将发表讲话,这可能会影响美元短期走势。

美元/加元目前交投于1.2525水平附近,上行若突破1.2560水平,则有望再次1.2590-1.2600的昨日高点及心理关口。而下行初步支持位于1.2485,跌破则可能会考验1.2450支持,然后是1.2400心理关口。

FXStreet -据美国政治新闻网站Politico,美国财长努钦向国会提出警告:要么通过税改法案,要么让股灾来临;

FXStreet -据美国政治新闻网站Politico,美国财长努钦向国会提出警告:要么通过税改法案,要么让股灾来临;其表示,自大选以来美国股市的如虹涨势毫无疑问是市场预期国会将通过一项重要减税法案,若税改法案如预期通过,美国股市将延续涨势,但一旦失败,股市将掉头而下;
努钦对此作出了“绝对保证”,即税改法案将在年底签署立法;不过周一美国总统特朗普的发言暗示其并不急于在年底前签署税改法案。

德国 德国30年期国债拍卖从前值1.27%回落至1.22%

法国兴业银行(Societe Generale)交叉资产策略研究团队预计,欧元/美元进一步跌至关键支撑位1.1660/18区域前的1.1720水平将会吸引逢低买家入场。

法国兴业银行(Societe Generale)交叉资产策略研究团队预计,欧元/美元进一步跌至关键支撑位1.1660/18区域前的1.1720水平将会吸引逢低买家入场

至于欧元/美元,其进一步远离主要阻力位1.1880水平,不过仍高于支撑位1.1720水平,更不用说1.1660关键支撑了,对于任何逢低买家而言,这是更清晰的界线。

...欧元/美元正在构筑头肩顶形态。短期来看,它已接近前期高点1.1660/18区域,这将是短期关键支持。

芝加哥商品交易所(CME Group)周二(10月17日)初步数据显示,当前英镑期货未平仓合约较周一的183010份增加了近4300份合约;与此同时,成交量增加了近3.21万份合约,几乎抵消了本周初的跌幅。

短期内英镑下跌动能可能增强,因汇价走低伴随着成交量和未平仓合约双双增加,这是看跌的信号;

汇价可能测试近期低点1.3030/25区域,突破后将进一步指向心理支撑位1.3000。

FXStreet - 芝加哥商品交易所(CME Group)周二(10月17日)初步数据显示,当前英镑期货未平仓合约较周一的183010份增加了近4300份合约;与此同时,成交量增加了近3.21万份合约,几乎抵消了本周初的跌幅。

短期内英镑下跌动能可能增强,因汇价走低伴随着成交量和未平仓合约双双增加,这是看跌的信号;

汇价可能测试近期低点1.3030/25区域,突破后将进一步指向心理支撑位1.3000。

日本三菱东京日联银行:如果泰勒被任命为下一任美联储主席,美元将上涨5%;泰勒可能会倾向于以更快的速度削减资产负债表,这可能给美国国债收益率长期曲线增加上行风险,不过市场应该会更担心其未来几年的加息步伐。

FXStreet - 日本三菱东京日联银行:如果泰勒被任命为下一任美联储主席,美元将上涨5%;泰勒可能会倾向于以更快的速度削减资产负债表,这可能给美国国债收益率长期曲线增加上行风险,不过市场应该会更担心其未来几年的加息步伐。

德国商业银行分析师Axel Rudolph表示美元/瑞郎预期会在0.9850/85区域遭遇强劲阻力。

“美元/瑞郎进入0.9808/40阻力区域,更上方将是0.9850/85区域。前者包含了3月低点,5月底高点以及目前10月高点。后者包含了200日均线,1月和4月低点,以及50%回撤位。该区域是强劲阻力,若收于0.9885上方,将会刺激买盘兴趣,并打开看向0.9952/56的大门。”

“只有跌破位于0.9667的55日均线才能看向6月30日低点0.9553,然后是9月低点0.9421。”

FXStreet - 德国商业银行分析师Axel Rudolph表示美元/瑞郎预期会在0.9850/85区域遭遇强劲阻力。

“美元/瑞郎进入0.9808/40阻力区域,更上方将是0.9850/85区域。前者包含了3月低点,5月底高点以及目前10月高点。后者包含了200日均线,1月和4月低点,以及50%回撤位。该区域是强劲阻力,若收于0.9885上方,将会刺激买盘兴趣,并打开看向0.9952/56的大门。”

“只有跌破位于0.9667的55日均线才能看向6月30日低点0.9553,然后是9月低点0.9421。”

三菱东京日联银行(BTMU)外汇策略研究团队指出,近期对北美自由贸易协定(NAFTA)谈判的担忧重燃,削弱了加元。

三菱东京日联银行(BTMU)外汇策略研究团队指出,近期对北美自由贸易协定(NAFTA)谈判的担忧重燃,削弱了加元

在最近一轮的谈判中,美国提出了更激进的改革建议,这可能对加拿大和墨西哥来说是行不通的。美国提议包括:i)日落协议需要每五年重新签订北美自由贸易协定,(ii)改变“原产地规则”来提高成员国的附加值比例,iii)改变北美自由贸易协定下的争端解决方案,以防止裁决对美国具有约束力。

如果北美自由贸易协定的贸易紧张局势在未来几个月继续发展,它将对我们的美元/加元年底预测目标1.2500带来上调风险。根据目前的油价,加元目前看来相当有价值。

然而,如果市场开始定价北美自由贸易协定的风险溢价,美元/加元可能会上升至接近1.30水平

欧洲货币联盟 八月 欧元区建筑业产出月率(季调后)从前值0.2%回落至-0.2%

欧洲货币联盟 欧元区建筑业产出年率(经工作日调整后): 1.6% (八月) vs前值 3.4%

欧洲货币联盟 八月 欧元区建筑业产出月率(季调后)仍为0.2%

路透:英国官方数据显示,英国薪资增速再次落后于通胀,但此次英国就业数据总体而言可能巩固了英国央行将很快开始十年来首次加息的预期;英国8月三个月ILO失业率处于42年低点的4.3%,是英国央行加息的理由之一。

FXStreet - 路透:英国官方数据显示,英国薪资增速再次落后于通胀,但此次英国就业数据总体而言可能巩固了英国央行将很快开始十年来首次加息的预期;英国8月三个月ILO失业率处于42年低点的4.3%,是英国央行加息的理由之一。

英国 八月 英国3个月平均工资年率(不包括红利)好于预期2%:实际值(2.1%)

英国 八月 英国3个月平均工资年率(包括红利)为2.2%,高于预期2.1%

英国 八月 3个月英国ILO失业率跟预期4.3%一致

英国 九月 英国失业金申请人数变化好于预期1K:实际值(1.7K)

英国 英国失业率: 2.3% (九月)

芝加哥商品交易所(CME Group)周二(10月17日)初步数据显示,当前欧元期货未平仓合约较周一的449028份减少了近900份合约;相反,成交量增加了近3.1万份合约,此前一日为大幅减少7.2万份合约。

欧元/美元仍指向1.1660

欧元/美元本周迄今仍维持看空基调,已录得五连跌,因美元买盘需求旺盛。

汇价持续下跌且未平仓合约不断减少,导致多头撤离,短期内将引发汇价进一步走低。此外,成交量的增加也会导致欧元跌速加快。下一支撑看向1.1670/60区域(10月初和8月低点)。

FXStreet- 芝加哥商品交易所(CME Group)周二(10月17日)初步数据显示,当前欧元期货未平仓合约较周一的449028份减少了近900份合约;相反,成交量增加了近3.1万份合约,此前一日为大幅减少7.2万份合约。

欧元/美元仍指向1.1660

欧元/美元本周迄今仍维持看空基调,已录得五连跌,因美元买盘需求旺盛。

汇价持续下跌且未平仓合约不断减少,导致多头撤离,短期内将引发汇价进一步走低。此外,成交量的增加也会导致欧元跌速加快。下一支撑看向1.1670/60区域(10月初和8月低点)。

道明证券分析师8月三个月ILO失业率维持在4.3%不变,英国8月三个月平均工资年率(包括红利)料增长2.1%。

道明证券分析师8月三个月ILO失业率维持在4.3%不变,英国8月三个月平均工资年率(包括红利)料增长2.1%。

8月三个月平均工资年率(不包括红利)料增长2.2%。实际工资增长继续走软可能会降低英央行对于通胀超调的忍受力(尤其是英央行委员Haldane)。

欧央行官员德拉吉、科尔以及普雷特将就“欧元区结构性改革”发表演讲。

欧洲央行行长德拉基:由于货币政策是宽松的,我们现在有机会进行结构性改革;欧洲央行的研究发现,没有令人信服的证据表明,高利率将导致更多的改革;

改革必须在提效的同时确保公平。

FXStreet- 欧洲央行行长德拉基:由于货币政策是宽松的,我们现在有机会进行结构性改革;欧洲央行的研究发现,没有令人信服的证据表明,高利率将导致更多的改革;

改革必须在提效的同时确保公平。

道达尔CEO:沙特与俄罗斯的油价目标在60美元/桶以上,石油需求年增速超过150万桶/日。石油需求受到低价支撑。

FXStreet - 道达尔CEO:沙特与俄罗斯的油价目标在60美元/桶以上,石油需求年增速超过150万桶/日。石油需求受到低价支撑。

南非 九月 南非消费者物价指数年率好于预期:实际值(5.1%)

南非 九月 南非消费者物价指数月率好于预期:实际值(0.5%)

德国商业银行高级分析师Axel Rudolph表示,若欧元兑美元跌破1.1669/62区域,汇价将测试1.1613。

德国商业银行高级分析师Axel Rudolph表示,若欧元兑美元跌破1.1669/62区域,汇价将测试1.1613。

汇价近期下跌回到关键支持区域1.1669/62,为8月和10月底部所在,若破将指向7月末低位1.1613,也将确认顶部。汇价之后将跌向6月中旬高位1.1296和5月末低位1.1110。

近期高位1.1880将构成阻力。8月初高位位于1.1911,9月高位位于1.2092也构成阻力。

若突破1.2092将指向2014年高点以来跌势的50%回档位1.2168和200月均线1.2383,预计还将受阻于此。

预计英国至9月三个月失业金申请人数将增加1000,而前值为减少2800;失业率将维持在4.3%不变,至8月三个月包括红利的平均工资年率将维持在2.1%不变,同时至8月三个月不包括红利的平均工资年率将轻微下滑至2.0%,前值为2.1%。

从历史表现来看,实际结果跟预期的偏差范围为2到-4,对英镑/美元的影响在20-60个点的范围。在某些情况下,如果数据结果出现明显的偏差,那么可能导致汇价高达85个点的波动。

如果失业金申请人数意外减少,且平均工资年率升高,英镑/美元可能突破1.32阻力。反之,若就业数据利空,汇价将跌破1.3150水平。

技术上看,“疲软的就业报告可能打压汇价跌向1.3120支撑,之后或将跌破1.3100水平并最终测试1.3065这一强劲水平支撑。多头若突破1.3200关口将面临1.3225区域阻力,突破后将指向1.3265(38.2%斐波回档水平),进而看向1.3300一线,”FXStreet的分析师Haresh Menghani说道。

FXStreet - 预计英国至9月三个月失业金申请人数将增加1000,而前值为减少2800;失业率将维持在4.3%不变,至8月三个月包括红利的平均工资年率将维持在2.1%不变,同时至8月三个月不包括红利的平均工资年率将轻微下滑至2.0%,前值为2.1%。

从历史表现来看,实际结果跟预期的偏差范围为2到-4,对英镑/美元的影响在20-60个点的范围。在某些情况下,如果数据结果出现明显的偏差,那么可能导致汇价高达85个点的波动。

如果失业金申请人数意外减少,且平均工资年率升高,英镑/美元可能突破1.32阻力。反之,若就业数据利空,汇价将跌破1.3150水平。

技术上看,“疲软的就业报告可能打压汇价跌向1.3120支撑,之后或将跌破1.3100水平并最终测试1.3065这一强劲水平支撑。多头若突破1.3200关口将面临1.3225区域阻力,突破后将指向1.3265(38.2%斐波回档水平),进而看向1.3300一线,”FXStreet的分析师Haresh Menghani说道。

意大利总理真蒂洛尼:下个月对欧盟来说,是英国脱欧谈判的“机会窗口”

意大利总理真蒂洛尼:下个月对欧盟来说,是英国脱欧谈判的“机会窗口”

外媒:德国高院驳回针对欧洲央行QE计划实施临时禁令的请求

外媒:德国高院驳回针对欧洲央行QE计划实施临时禁令的请求

路透分析师指出英镑/美元稀薄的日线一目均衡云区今日横跨在1.3085-1.3052,仍可能帮助拉低英镑兑美元;这里有可能成为停滞点,恰好在略低于55日移动均线切入位1.3144;

FXStreet - 路透分析师指出英镑/美元稀薄的日线一目均衡云区今日横跨在1.3085-1.3052,仍可能帮助拉低英镑兑美元;这里有可能成为停滞点,恰好在略低于55日移动均线切入位1.3144;

建议于1.3200做多交易,目标1.3415,停止单设在1.3100;中长线图表上,基础趋势仍偏向多头;200小时移动均线切入位1.3203构成日线阻力位

丹斯克银行:欧洲央行的企业债持有规模可以达到大约2000亿欧元

丹斯克银行:欧洲央行的企业债持有规模可以达到大约2000亿欧元

欧洲央行目前以每月60亿欧元的购债速度购买企业债直到今年12月,预计其将在10月26日公布其2018年的购债计划;我们假设欧洲央行维持企业债购债规模不变直到2018年9月,之后的3个月会削减企业债购买规模,届时欧洲央行的信贷量化宽松规模预计为1950亿欧元,这将占欧元区投资级债券(包括银行和非金融业)的10%

丹斯克银行分析师表示中国共产党第十九次全国代表大会日内开始,最高领导层将会有大的调整。

FXStreet- 丹斯克银行分析师表示中国共产党第十九次全国代表大会日内开始,最高领导层将会有大的调整。

“此次大会将表明习近平如何巩固其权利,并可能释放出深度改革的信号。在英国方面,今日将公布8月就业报告,报告很可能显示失业率没有进一步降低,工资增长将维持不变,因此并不会改变市场对于英央行在11月加息的预期。”

“德国方面,有关CDU/CSU,FDP以及绿党组建联合政府的协商会正式开始,不过考虑到这些党派在政策和理念上的巨大差异,谈判预期会非常缓慢。”

据DTCC数据,以下是今日纽约市场到期的外汇期权合约:

欧元/美元: 1.1900 (1.33亿欧元), 1.1825/30 (4.1亿欧元), 1.1600 (8.65亿欧元)

美元/日元: 113.25 (4.9亿美元), 112.50 (4.9亿美元), 112.30 (1.15亿美元), 112.25 (3.05亿美元), 111.20 (5.2亿美元)

澳元/美元: 0.7790 (7.55亿澳元), 0.7700 (6.65亿澳元)

FXStreet - 据DTCC数据,以下是今日纽约市场到期的外汇期权合约:

欧元/美元: 1.1900 (1.33亿欧元), 1.1825/30 (4.1亿欧元), 1.1600 (8.65亿欧元)

美元/日元: 113.25 (4.9亿美元), 112.50 (4.9亿美元), 112.30 (1.15亿美元), 112.25 (3.05亿美元), 111.20 (5.2亿美元)

澳元/美元: 0.7790 (7.55亿澳元), 0.7700 (6.65亿澳元)

摩根大通将欧元兑英镑今年第四季度预期从0.93下调至0.90,暗示将英镑兑欧元预期上调至1.1100。将该交叉盘2018年预期从0.9350下调至0.9200;

摩根大通将欧元兑英镑今年第四季度预期从0.93下调至0.90,暗示将英镑兑欧元预期上调至1.1100。将该交叉盘2018年预期从0.9350下调至0.9200;

将英镑兑美元第四季度预期从1.30上调至1.3300;将英镑兑美元2018年预期从1.34上调至1.3600。

市场定价显示,若日本现任首相安倍晋三在日本10月22日大选后下下议院赢得大多数席位,不会对美元/日元产生重大影响。

丹斯克银行分析师Mathias Mogensen预计12个月内美元兑日元将升向116水平。

市场定价显示,若日本现任首相安倍晋三在日本10月22日大选后下下议院赢得大多数席位,不会对美元/日元产生重大影响。

不过美-日政策背离和全球国债收益率上升以及组合投资资金流出日本仍将推升美元兑日元,预计12个月内汇价将升向116。

欧洲央行管委汉森:人们对经济现状持更加乐观的态度,因此考虑对欧洲央行债券购买规模进行微调是合适的

欧洲央行管委汉森:人们对经济现状持更加乐观的态度,因此考虑对欧洲央行债券购买规模进行微调是合适的

美银美林本月对179名管理资产规模合计5160亿美元的基金经理调查显示,29%的受访基金经理认为做多纳指是最热门交易,占比第二高的热捧交易是做多美国和欧盟企业债券,第三位是做多欧元区股票。

美银美林本月对179名管理资产规模合计5160亿美元的基金经理调查显示,29%的受访基金经理认为做多纳指是最热门交易,占比第二高的热捧交易是做多美国和欧盟企业债券,第三位是做多欧元区股票。

对比上月美银美林基金经理调查显示,本月排行榜最大的变化是,上月的最火爆交易——做多比特币跌出榜单,上月26%的受访者认为做多比特币最火爆。而本月做多纳指挤下比特币摘得桂冠。

今年以来,做多纳指热度迅速蹿升,今年5月以来,十个月之中有五个月都被视为最火爆交易,唯一一个月例外,就是被比特币夺走头名的上月。做多美元则是从1月到4月蝉联最火爆交易。

由于市场对美国总统特朗普税改计划的预期,今年美股保持频创新高的势头。其中纳指累涨20%以上,在美股三大股指中涨幅居首。周二道琼斯工业指数更是突破23000点。

比特币方面本月从交易价看强劲反弹,一扫上月半个月的颓势。上周五一度升破5800美元,今年以来交易价翻了五倍多。当然,美银美林的这类调查只是反映了受访基金经理认为同行怎么操作,不代表真实持仓水平。

另外调查中变化较大的就是基金经理人对朝鲜半岛局势的担忧逐渐消散。而在上个月有34%的受访者认为这是最大的尾部风险。本月24%的受访者认为最大的尾部风险是央行的政策错误。

亚洲市场一位外汇交易员称,纽元兑美元延续盘中跌势,因来自东京的短线资金在0.7160下方抛售;新西兰优先党将于周四宣布有关联合执政伙伴的决定;

亚洲市场一位外汇交易员称,纽元兑美元延续盘中跌势,因来自东京的短线资金在0.7160下方抛售;新西兰优先党将于周四宣布有关联合执政伙伴的决定;

趋势基金卖盘加剧了周二低点0.7147下方的空方力量;

纽元兑美元现报0.7151,日内下跌约20点左右

花旗大宗商品研究主管Morse:2019年石油价格将较2018年“疲软”

花旗大宗商品研究主管Morse:2019年石油价格将较2018年“疲软”

RBC财富管理董事总监George Gero在周二(10月17日)发布的报告中称,黄金价格下跌的部分原因在于谁可能会接替耶伦(Janet Yellen)担任美联储主席。他说:“资产分配者在1300美元/盎司左右的市场上‘逃离’,金价回落到1290美元/盎司。”

RBC财富管理董事总监George Gero在周二(10月17日)发布的报告中称,黄金价格下跌的部分原因在于谁可能会接替耶伦(Janet Yellen)担任美联储主席。他说:“资产分配者在1300美元/盎司左右的市场上‘逃离’,金价回落到1290美元/盎司。”

George Gero说:“黄金下跌的一个原因是担心美联储的下一个领导层。本周有新闻报道,特朗普总统现在可以赞成一个更鹰派候选人的职位,如约翰·泰勒。美联储领导层可以提高利率甚至超过预期,增加拥有黄金的成本。”截至美东时间上午9:08,纽约Comex 12月期金价格下跌16.10美元,至1286.80美元/盎司。

野村国际日本外汇研究主管Yunosuke Ikeda:外汇市场最大的关注点是谁将成为下一任美联储主席,在这一点变得明朗之前,市场人士没有建仓的动力。预计特朗普会在本月末或者下月初访问亚洲之前宣布决定

野村国际日本外汇研究主管Yunosuke Ikeda:外汇市场最大的关注点是谁将成为下一任美联储主席,在这一点变得明朗之前,市场人士没有建仓的动力。预计特朗普会在本月末或者下月初访问亚洲之前宣布决定

劳埃德银行(Lloyds)预期英镑将出现更多的双向价格波动,当下汇价已经回到了1.30-1.36的区间内。

劳埃德银行(Lloyds)预期英镑将出现更多的双向价格波动,当下汇价已经回到了1.30-1.36的区间内。

我们的潜在偏向是,从1.30的反弹是对从1.30到1.28,甚至可能是1.25的修正。这些低点料形成一个中期区间的底部。

如果事实确实如此,预计任何的进一步上涨料将受限于1.34/1.35区域。大幅突破该区域将对目前前景产生怀疑,存在进一步测试1.37/1.39这一中期阻力区间的风险。

更长期来看,我们的研究显示从2007年2.1160开始的看空趋势目前正处于最后阶段。近期的价格走势增加了1.1490是长期主要低点的几率。即便如此,该汇价仍存在重返低点1.20的风险,甚至可能在未来两年内重测此前所提及的低点的可能。

伊朗石油部负责贸易和国际事务的副部长Amir Zamaninia周二(10月17日)在伦敦的一场会议上表示,伊朗对石油输出国组织(OPEC)减产感到“满意”,并且支持延长减产协议至2018年。他还预计,石油市场正在逐渐恢复平衡

伊朗石油部负责贸易和国际事务的副部长Amir Zamaninia周二(10月17日)在伦敦的一场会议上表示,伊朗对石油输出国组织(OPEC)减产感到“满意”,并且支持延长减产协议至2018年。他还预计,石油市场正在逐渐恢复平衡。

OPEC和其他产油同盟国在去年12月同意减产180万桶/日,且正在考虑在2018年3月到期后继续执行减产协议。该组织将于11月30日在维也纳召开决策会议,评估市场及其生产政策。

据OPEC上周三(10月11日)公布的月度报告显示,11个参与减产的OPEC成员国减产执行率依然处于98%高位,这比8月的83%出现了显著回升,因9月产量回升主要是来自于尼日利亚和利比亚,这两国享受减产豁免。

Zamaninia还表示,伊朗致力于到2021年令原油产能达到470万桶/日。同时,伊朗的目标是到2021年天然气产量达11亿立方米/日,目前为8亿立方米。政府希望首个液化天然气项目于2021-2022年启动。

值得注意的是,近期美国和伊朗的紧张关系正在升温。上周五(10月13日)美国总统特朗普拒绝核证伊朗执行了核协议,美国国会将有60天时间来决定是否重新对伊朗施加制裁。

在谈及美国总统特朗普威胁终止解除制裁的协议时,Zamaninia表示,“特朗普的声明充满了‘纯粹的指控’和‘捶胸顿足’,对伊朗的石油计划几乎没有或没有任何影响。”

他强调,伊朗致力于到明年3月底,与国际石油企业敲定至少10份合约。欧洲、亚洲、俄罗斯公司都在与伊朗讨论石油项目。

日本央行委员樱井真:考虑更改ETF购买规模的做法为时尚早

日本央行委员樱井真:考虑更改ETF购买规模的做法为时尚早

北京时间周四(10月19日)将公布澳大利亚9月就业数据。西太平洋银行分析师In Sep预计澳大利亚9月就业参与率将持平于65.3%,就业人数将增加3.05万,失业率将维持在5.6%不变。

北京时间周四(10月19日)将公布澳大利亚9月就业数据。西太平洋银行分析师In Sep预计澳大利亚9月就业参与率将持平于65.3%,就业人数将增加3.05万,失业率将维持在5.6%不变。

虽然就业人数大增,当8月失业率持平于5.6%,主要是因为就业参与率上升0.2个百分点,推动就业人口增加。

8月份男女就业参与率均出现增长,但女性就业率增幅更大,女性就业似乎处于更强劲的上升趋势中。相反,男性就业参与率似乎更加稳定。从州来看,就业参与增长最强的是昆士兰(QLD) ,但新南威尔士也出现改善。维多利亚州(VIC)将维持较高水平的女性就业参与水平。

日本央行审议委员樱井真:很难预测达成通胀目标的具体时间;重要的是维持当前的货币政策

日本央行审议委员樱井真:很难预测达成通胀目标的具体时间;重要的是维持当前的货币政策

周二金价触及6日新低1281.50美元/盎司,因市场传闻称鹰派官员将成为美联储下一任主席,提振美元。金价目前交易于1286美元附近,日高位于1288.93美元,日低位于1285.50美元。

黄金/美元(XAU/USD) 上周五破败50日均线后下跌25美元。

周二金价触及6日新低1281.50美元/盎司,因市场传闻称鹰派官员将成为美联储下一任主席,提振美元。金价目前交易于1286美元附近,日高位于1288.93美元,日低位于1285.50美元。

上图显示一周25 delta风险反转率跌至-0.75,创9月22日以来新低,近期高位位于-0.225,自-0.75 跌至 -0.225暗示看跌期权需求增加。

此外一周ATM期权波动性也跌至2个月新低8.40,目前位于8.50。

金价料重测100日均线1277美元,若破将跌向近期低位1260美元;若收盘于1306美元上方将重启升势。

外媒10月17日消息,投行高盛(Gol日均线n Sachs)称,当前的黄金价格接近1300美元/盎司的公允水平。该行预计,金价到2018年中期将跌至约1200美元,随后重启缓慢涨势,并有望在2020年底抵达1375美元

外媒10月17日消息,投行高盛(Gol日均线n Sachs)称,当前的黄金价格接近1300美元/盎司的公允水平。

该行预计,金价到2018年中期将跌至约1200美元,随后重启缓慢涨势,并有望在2020年底抵达1375美元。

该行称,对发达经济体来说,忧虑情绪是关键的中短期因素;而对新兴经济体来说,对财富的追逐是关键的长期驱动因素。

高盛称,历史规律证明,随着经济体的发展,当人均GDP达到20,000-30,000美元时,通常会经历一段迅速积累黄金的时期,人均收入与黄金需求之间随后呈现“驼峰形”关系。

该行在周二发布的报告中称,未来几十年,包括中国在内的新兴经济体将实现这一收入水平,潜在的长期需求前景依然对金价构成支撑。

随着不确定性因素的增加,人们的投资偏好将转换为加大黄金在投资组合中的比重,从而带动金价上涨。忧虑情绪可以迅速被点燃,也可以迅速消退,鉴于发达经济体有更多的财富可以在风险较大时进行重新分配,这对黄金来说是中到短期的驱动因素。

路透对分析师的调查显示,加拿大经济上半年的强劲增长势头料将在未来几个月内放缓,但并不足以阻止加拿大央行年底前实施第三次加息;

路透对分析师的调查显示,加拿大经济上半年的强劲增长势头料将在未来几个月内放缓,但并不足以阻止加拿大央行年底前实施第三次加息;

最新路透调查的预期中值显示,12月加拿大央行隔夜拆款利率将上调25个基点至1.25%;只有两家预测机构预计央行将在10月25日的议息会议上加息;

受访者的预测中值为,加拿大央行在10月和12月会议上加息的可能性分别为20%和51%;市场目前的预期分别为21%和48%;

分析师对加拿大央行的政策路径抱有信心,但表示仍存在多重风险,包括通胀低迷、出口数据令人失望、以及北美自由贸易协定前景难料。

BK Asset分析师Kathy Lien称,周二美元兑所有主要货币对上涨,但美国时段收盘后美元承压。美元走势跟随美国国债收益率,美国国债收益率自上升 2bp 后下降0.5bp。美国经济数据略好于前值,进出口数据出现上升,工业生产数据出现反

BK Asset分析师Kathy Lien称,周二美元兑所有主要货币对上涨,但美国时段收盘后美元承压。美元走势跟随美国国债收益率,美国国债收益率自上升 2bp 后下降0.5bp。美国经济数据略好于前值,进出口数据出现上升,工业生产数据出现反弹,NAHB住房市场指数出现上升。因此美元/日元出现上涨至112.48。

尽管美元经济数据积极,但距美联储加息还有两个月,在此期间,朝鲜和美联储主席人选方面仍存诸多不确定,美元将维持承压。美联储主席的热门人选为 Powell 和 Warsh,以及斯坦福大学经济学家泰勒,其中Warsh和泰勒均对美联储的宽松政策提出了批评,若耶伦能够连任,料美元将大涨。

中国央行副行长易纲:人民币汇率基本上是完善的,现在的机制是非常趋近于市场化的机制

中国央行副行长易纲:人民币汇率基本上是完善的,现在的机制是非常趋近于市场化的机制。
在这个机制的基础上,人民币汇率有所上下浮动是正常的。

日本央行审议委员樱井真今日(10月18日)称,日本央行保持当前货币宽松架构至关重要,因为效果将逐渐增强

日本央行审议委员樱井真今日(10月18日)称,日本央行保持当前货币宽松架构至关重要,因为效果将逐渐增强。

樱井真还表示,不应轻易改变2%的通胀目标,距离2%的目标还很远,但物价上涨的机制仍不变。劳动参与率和生产率上升是薪资和物价增速放缓的因素,预期企业将开始上调薪资,这将推动通胀率朝2%的目标迈进。

北京时间周三(10月18日)16:30将公布英国8月就业数据。以下是汇丰银行的展望:

北京时间周三(10月18日)16:30将公布英国8月就业数据。以下是汇丰银行的展望:

英国7月三个月ILO失业率降至4.3%,为1975年以来最低。创造就业机会的持续动能支撑英国央行的鹰派立场。预计本次劳工市场报告不会释放动能放缓的信号;失业率将维持在4.3%,但风险偏向下行;同时,8月三个月剔除红利的平均工资年率应将保持放缓,有跌至2%下方的可能性。而英国央行此前曾暗示,其预计私营部门的薪资增速将出现积极信号。

欧洲央行管委Hansson:经济乐观主义或允许进行小规模的货币政策调整

欧洲央行管委Hansson:经济乐观主义或允许进行小规模的货币政策调整。

国际镍业研究组织数据显示,8月全球镍市供应缺口扩大至6700吨

国际镍业研究组织数据显示,8月全球镍市供应缺口扩大至6700吨。

美银美林(Bank of America Merrill Lynch)最新专项资金流显示,在暂停两周后,上周官方资本再度抛售美元。

美银美林(Bank of America Merrill Lynch)最新专项资金流显示,在暂停两周后,上周官方资本再度抛售美元。

此外资本流暗示纽元存更大下行风险,尽管存在部分对冲买需,但大型买方的卖压持续强劲,暗示虽然仓位为空头主导,但短线存续跌风险。

北京时间10月18日凌晨消息,据彭博社报道,美国财政部周二公布报告称,中国所持美国国债的总价值在8月份上升到了一年多以来的最高水平,原因是期间人民币汇率上涨

北京时间10月18日凌晨消息,据彭博社报道,美国财政部周二公布报告称,中国所持美国国债的总价值在8月份上升到了一年多以来的最高水平,原因是期间人民币汇率上涨。

报告显示,8月份中国持有的美国国债、票据和国库券的总价值连续第七个月上升,与此前一个月相比增加345亿美元,达到了1.2万亿美元,创下自2016年7月份以来的最高水平。

中国仍是美国的最大债权国,日本则排在第二位,该国8月份持有的美国国债总价值为1.1万亿美元,与7月份相比减少了114亿美元。在美国国债的总外资持有量(8月份增加194亿美元,至6.27万亿美元)中,中日两国总共占据了三分之一以上的比重。

据上周公布的一份报告显示,9月份中国的外汇储备连续第八个月增长,至3.11万亿美元。由于中国加大了管控力度的缘故,中国的资本外流压力已经有所减轻,从而起到了帮助稳定人民币汇率的作用。今年截至目前为止,人民币兑美元汇率最高上涨了8%,相比之下去年为下跌了6.5%左右。

比利时——经常被视为中国托管账户之“家”——对美国国债的持有量在8月份下降至969亿美元,相比之下前月为994亿美元。

美国财政部的报告还包含了有关国际资本流动的数据,这份报告显示8月份美国长期证券的境外投资者净流入为672亿美元,相比之下7月份为12亿美元。报告还显示,该月的总跨境流入(包含国库券和股票掉期等短期证券)为125亿美元,而前月的总跨境流出为73亿美元。

欧元兑美元3个月ATM期权波动性跌至6.55,创7月17日以来最低。这暗示投资者怀疑加泰罗尼亚能否成功独立,预计未来几周危机将消散。不过有证据显示投资者正在对冲加泰罗尼亚主导的欧元兑美元下跌。

欧元兑美元3个月ATM期权波动性跌至6.55,创7月17日以来最低。这暗示投资者怀疑加泰罗尼亚能否成功独立,预计未来几周危机将消散。不过有证据显示投资者正在对冲加泰罗尼亚主导的欧元兑美元下跌。

1个月欧元兑美元25 delta风险反转率从10月高位0.25回撤,并收盘下跌,暗示欧元看涨期权需求下降。

今日16:10欧央行行长德拉吉将发表讲话,若德拉吉暗示将在短期内削减QE欧元有望突破1.18。由于加泰罗尼亚危机仍受到关注,出现这种可能的几率较低。德拉吉可能不会讨论货币政策,他的演讲主题是“欧元区结构性改革”。欧央行官员Praet和Coeure 也将发表讲话。

汇价亚市位于1.1770附近,FXStreet首席分析师 Valeria Bednarik写到,汇价短期明显看跌。4小时图汇价加速跌破均线,技术指标进一步下行,位于看跌区域。支持位于1.1720,如破将打开进一步跌向1.1660的大门,为8/9月底部所在。

据国外知名金融博客Zerohedge撰文称,最近发生了一些不可思议的事情。比如,在过去将近两周的时间里,摩根大通的首席执行官杰米-戴蒙(Jamie Dimon)一直没有抨击过比特币。对戴蒙来说,这必定算得上创下记录了。要知道在以前一个小时的时间

据国外知名金融博客Zerohedge撰文称,最近发生了一些不可思议的事情。比如,在过去将近两周的时间里,摩根大通的首席执行官杰米-戴蒙(Jamie Dimon)一直没有抨击过比特币。

对戴蒙来说,这必定算得上创下记录了。要知道在以前一个小时的时间里,他很难不把比特币称为“欺诈手段”,或者是罪犯的庇护所。

上周晚些时候,戴蒙终于打破了他那禅宗式的沉默,再次对比特币进行抨击。上周四,戴蒙在与记者的电话会议中只是对比特币进行了轻描淡写,然后称他不会再谈论比特币。可一天后,戴蒙却再次谈论加密货币。这次是在美国国际金融研究所(Institute for International Finance)的年度会议上。

戴蒙慷慨陈词,他又提到了他的核心观点,即政府不会允许比特币存在,比特币只对罪犯有用等等。后来,贝莱德集团的董事长兼首席执行官拉里-芬克(Larry Fink)也加入到他的阵营。芬克直接表示,比特币是衡量“世界上有多少洗钱需求的指标”。

显然,这些人都不是傻子。戴蒙和芬克是华尔街的大咖,他们都懂金融。但是很明显他们都没有搞懂加密货币,并没有客观证据支持他们的观点。

戴蒙认为,比特币是罪犯的“理想犯罪工具”。这种认识是完全错误的,实际上,比特币是罪犯的噩梦。

为什么?原因很简单,那就是比特币并非完全匿名,每一个被开采的比特币和每一笔比特币交易都记录在区块链上。

换句话说,这都是公开信息。这并不是说人们的名字和地址都记录在区块链上。实际上,典型的交易记录只包括比特币钱包的ID、区块编号等信息。不过,拥有足够资源的政府可以追溯到交易的源头。

以下举一个简单的例子。

比方说,军火商Alvin在世界上最受欢迎的交易所Coinbase注册了一个新帐户。Alvin将他在Coinbase的帐户与他的银行帐户(比如说是摩根大通银行)绑定,并下单购买100个比特币。资金就会从摩根大通划转到Coinbase,然后100个比特币就会进入Alvin在Coinbase的钱包。Alvin现在把这100个比特币发送给他的朋友Marvin。Marvin在另一个交易所出售比特币,并将所得的美元存入自己的银行账户。在此过程中涉及的每一笔交易都记录在了区块链上。如果美国联邦调查局或国际刑警组织要调查此事,他们将能够追溯Marvin的银行存款至Alvin当初在Coinbase购买的比特币。这就是确凿的罪证。

换句话说,如果你是联邦调查局,你应该希望罪犯使用比特币,这样会更容易抓到他们。但稍稍有点脑子的罪犯都已经意识到了这些问题。所以他们可能会坚持使用亚马逊公司的礼品卡,用这种方式可更方便地洗钱。

戴蒙提出的另一个可笑的观点是,“政府不会允许比特币存在”。他认为,政府希望一直控制货币,因此在某个时候,政府将取缔比特币。然后需求将会消失。

这种看法非常幼稚。

几十年来,大麻在美国也是非法的。然而,需求仍在增长。盗版电影也是非法的。而且自20年前《数字千年版权法》通过以来,相关法规一直被认真贯彻执行。但美国国家广播环球公司委托进行的一项研究显示,非法下载电影、音乐、软件等仍占互联网流量的25%左右。而比特币更难控制。要接收或存储比特币,人们甚至不需要连接到互联网,因此政府很难实施禁令。任何试图取缔比特币的企图都将落得与阻止人们吸食大麻或偷偷下载最新的《权力的游戏》一样的下场。

但美国政府有一种武“加密美元”,可用它有效打击比特币。

将来某天,美国政府和美联储可能会醒悟过来,意识到加密币是未来的发展趋势。当这一天到来的时候,一个显而易见的策略就是政府打造自己的区块链,并使用“加密美元”。

加密美元相当于美元。因此,实物现金的1美元= 银行账户的1美元= 加密美元1美元。加密美元将成为法定货币,且全国通用,在沃尔玛、亚马逊等地方都能使用,但不会出现比特币价格那种剧烈的波动。

引入加密美元肯定会冲击到对比特币的需求。铁杆用户肯定还会持有比特币,所以比特币不会完全消失。但是,偶尔使用的用户很可能会放弃比特币,转而使用加密美元,因为加密美元可以在任何地方使用。对美国政府来说,额外的好处是,加密美元的区块链将巩固美元作为国际储备货币的地位。

所以政府有充分的理由使用加密美元。目前来看,这种情况可能永远不会发生,也可能还要等几年才会发生。但这种可能性是存在的。所以,在全部押注加密货币之前,请记住这一点。

丹麦丹斯克银行认为,欧元兑美元的任何回调幅度将较小,且为昙花一现,基本面仍为欧元提供支持,债务资金流的大幅逆转将成为欧元兑美元上行的关键性风险。

丹麦丹斯克银行认为,欧元兑美元的任何回调幅度将较小,且为昙花一现,基本面仍为欧元提供支持,债务资金流的大幅逆转将成为欧元兑美元上行的关键性风险。

一到三个月料交投于当前区间附近;也就是说,汇价并不存在大幅续跌空间,但短线有下行风险。关键风险来自于更鹰派人士出现美联储下任主席。

核心支撑位位于1.1660,由8月17日低点构筑。

韩国 八月 货币供应增长 从前值6.7%回落至6.4%

周三(10月18日)IPA Bellwether公布的一项调查报告显示,英国企业在第三季度冻结了市场营销预算,因随着英国将要退出欧盟,该国经济的不确定性上升

周三(10月18日)IPA Bellwether公布的一项调查报告显示,英国企业在第三季度冻结了市场营销预算,因随着英国将要退出欧盟,该国经济的不确定性上升。  
调查显示,英国将近70%受访企业列支的营销预算自第二季度以来没有变化。  
调查并显示,约21%的受访企业较第二季度上修了营销预算,11%的公司有所下调。这项调查由英国广告从业者协会(IPA)委托IHS Markit进行。  
但英国互联网市场营销依然是亮点,因企业继续通过数字的方式发掘客户。其中最主要为企业在搜索引擎优化方面加大支出。  
报告指出,英国企业营销预算增长迟滞也反映在第三季度的促销和直销类别中。  
调查认为,英国2017年广告支出料仅微增0.6%,2018年更是停滞不前,这反映了与英国脱欧有关的不确定性。  
随着英镑贬值造成通胀上升,压缩了家庭收入,使英国整体经济增长放缓,前景面临更多的不确定性。  
日内IHS Markit主管暨Bellwether报告的作者Paul Smith表示,“Bellwether最新调查的主要特点就是不确定性,据称这将会拖累投资和家庭支出。”

日本央行货币政策委员会委员樱井真:劳动参与率和生产力上升是薪资和物价上涨缓慢的原因

日本央行货币政策委员会委员樱井真:劳动参与率和生产力上升是薪资和物价上涨缓慢的原因。
企业在吸收高劳动成本方面最终将达极限。
预期企业将开始加薪,从而推升通胀至2%。
持续当前货币宽松架构至关重要。

周二纽元兑美元再次在0.7200关口上方收盘录得一根“十字星”,虽然汇价曾于10月13日突破200日均线,但目前多空犹豫不决。

周二纽元兑美元再次在0.7200关口上方收盘录得一根“十字星”,虽然汇价曾于10月13日突破200日均线,但目前多空犹豫不决。

汇价目前轻微回落至0.7162,新西兰-美国国债收益率息差仍不利于纽元兑美元。该息差目前位于62个基点,为10月6日以来最低。

虽然本周公布的新西兰通胀数据强劲,但收益率息差收窄表明市场并不买账。汇丰银行全球研究团队表示,“食品价格和汽油价格上升推升通胀,但非贸易商品物价也逐步上升。”

纽元兑美元尝试突破200日均线,暗示投资者可能希望看到核心通胀上升的证据。

汇价收盘于0.7147(前一日低点)下方将确认十字星的反转信号,将打开跌向0.7122(10日均线)和0.7100的大门。突破0.717将打开升向0.7207和0.7222(50日均线)的大门。

继连续两个交易日下跌后,现货黄金周三(10月18日)出现整理,维持在1287.9美元/盎司附近,当日微涨0.16%。周二市场有传言称美联储主席耶伦的继任者将更加偏向加息

继连续两个交易日下跌后,现货黄金周三(10月18日)出现整理,维持在1287.9美元/盎司附近,当日微涨0.16%。周二市场有传言称美联储主席耶伦的继任者将更加偏向加息。

ETF证券商品分析师马丁·阿诺德(Martin Arnold)表示,“美国鹰派的可能性和美联储今年将需要加息,正在为看涨的美元环境做出贡献。”

彭博报道称,美国总统特朗普将倾向于任命鹰派的John Taylor作为美联储的下一个负责人,这将推高美元,提振美国国债收益率。

斯坦福大学经济学家泰勒被视为更有可能比耶伦更倾向加息,这将提振美元和美国国债而压制黄金。

同时,美国劳工部周二披露,美国进口价格上个月上涨0.7%,是自2016年6月涨幅最大,将推高通胀预期,增加货币政策紧缩的可能性。

波士顿美联储主席罗森格伦(Eric Rosengren)表示,如果美国失业率继续下滑,通胀上升,美联储可能需要在12月份加息,然后在明年有三四次加息。

黄金通常在利息上升时期缺乏吸引力,因其没有利息收入。

主要用于汽车催化转化器的钯金上涨1.8%,至990美元/盎司,创自2001年2月上旬以来历史新高。

分析师对钯过热的价格持谨慎态度,为应对全球最大汽车市场中国需求的上升,今年的预期供应短缺。

阿诺德称“虽然钯金的基本面是好的,但并不支持我们今年看到的这种涨势,钯金看起来很好,但真的涨得太过了。”

政治紧张局势,伊拉克政府军周一控制了库尔德石油城市基尔库克以回应库尔德公民投票独立,强力扭转石油生产国的权力平衡。

同时,美国并没有排除最终与朝鲜直接会谈的可能性,国土安全局副局长约翰·沙利文在周二表示,平壤核战争随时可能爆发。

凯投宏观(Capital Economics)首席市场经济学家John Higgins指出,若美联储主席人选之一、斯坦福大学经济学家泰勒(John Taylor)在耶伦2018年2月卸任后成为美联储新一轮主席,美元指数将上涨5%。

凯投宏观(Capital Economics)首席市场经济学家John Higgins指出,若美联储主席人选之一、斯坦福大学经济学家泰勒(John Taylor)在耶伦2018年2月卸任后成为美联储新一轮主席,美元指数将上涨5%。

这是因为最近数月美国失业率大跌令“泰勒规则”经济模型显示美联储利率远落后于收益率曲线,该央行应大幅加息。泰勒主张根据规则来制订货币政策,根据他的公式,即“泰勒规则”,联邦基金利率应该远高于目前1.0-1.25%的目标区间。

此外,泰勒也不认同量宽政策,该政策曾导致美元长期贬值,他可能会倾向于大规模缩减资产负债表。泰勒被视为最鹰派的候选人之一,其当选美联储主席可能会大幅推升美元。三菱东京日联银行外汇策略师Lee Hardman表示,若泰勒被确认为下一轮美联储主席,则初期美元指数将上涨3-5%左右。

北京时间周二(10月17日),一名欧盟高级官员表示,英国首相特蕾莎梅将于周四在布鲁塞尔举行的晚宴上,就英国的退欧策略向欧盟成员国发表讲话

北京时间周二(10月17日),一名欧盟高级官员表示,英国首相特蕾莎梅将于周四在布鲁塞尔举行的晚宴上,就英国的退欧策略向欧盟成员国发表讲话。

这位官员参与了周四和周五的欧盟峰会的筹备工作,他表示,梅早些时候在佛罗伦萨的英国退欧演讲,起到了使陷入僵局的谈判向前推进的作用,并取得了“不错的”进展。

不过,这位官员表示,迄今为止的谈判进展,还不足以启动有关过渡时期和未来关系的下一阶段讨论。

该官员说:“不可否认的事实是,没有足够的进展,但特蕾莎梅在佛罗伦萨的演讲,确实推动了谈判。”

“在佛罗伦萨的演讲之后,对形势的解读是,欧盟方面正在进行真诚的谈判。我们仍然希望在12月取得足够的进展,但这在很大程度上取决于英国方面。”这位官员表示。

“如果在12月之前确实有足够的进展,欧盟理事会就可以亮起绿灯,允许就过渡期和未来关系进行讨论,”这位官员说。

美联储9月经济状况褐皮书中指出,地区联储的经济以温和且适度的速度扩张。但9月褐皮书的大部分信息均在飓风哈维登陆前采集。

北京时间周四凌晨2:00将公布美联储经济状况褐皮书。以下是野村证券的最新展望:

美联储9月经济状况褐皮书中指出,地区联储的经济以温和且适度的速度扩张。但9月褐皮书的大部分信息均在飓风哈维登陆前采集。

预计10月褐皮书将指向持续性的经济活动,尽管飓风哈维导致其暂时中断。其中,达拉斯和亚特兰大地区联储的经济活动或将分别提供飓风哈维和艾尔玛影响的更多证据;还将提供灾后经济活动复苏所需时长的信号。

另外,房地产市场目前正面临供应短缺,当地的物价压力值得注意。

美国财政部半年度外汇报告称,在其主要贸易伙伴中,没有国家或地区为外汇操纵国,表示德国、日本、韩国和瑞士等国仍然保留在美国的外汇观察名单上。美国认为,这些国家对美国存在巨大贸易顺差、经常账户盈余高企或对外汇市场进行了干预

美国财政部半年度外汇报告称,在其主要贸易伙伴中,没有国家或地区为外汇操纵国,表示德国、日本、韩国和瑞士等国仍然保留在美国的外汇观察名单上。美国认为,这些国家对美国存在巨大贸易顺差、经常账户盈余高企或对外汇市场进行了干预。

如果一个国家被列为汇率操纵国,美国政府可能会禁止有关国家参与美方的采购竞投、要求国际货币基金组织(IMF) 加强监督以及拒绝给予私人融资渠道等。

在最新报告中,美国财政部将中国台湾地区从外汇观察名单中剔除。美国财政部指出,中国台湾地区减少了外汇干预。不过,美国继续敦促中国台湾地区加大外汇干预和外储的透明度。

美国对印度的外汇买卖“显著增长”表示担忧。虽然该国没有被列入监察名单,但美国财政部表示,将密切监测印度的货币和宏观经济政策。报告称,在截至今年6月的一年中,印度与美国的双边贸易顺差为230亿美元。

美国财政部在报告中称:“中国的货币近来朝着能修正与美国双边贸易不平衡的方向移动。但是根据贸易加权的基础,中国货币在全球变得更具竞争力,由于美元走软。”

对于中美之间的贸易不平衡,美国总统特朗普在竞选时曾态度强硬。而这一态度在过去一段时间内有所软化。

丹斯克银行(Danske Bank)高级分析师Christin Tuxen下调欧元/美元今年剩余时间预期,但重申该货币对2018年看涨观点。“预计欧元兑美元1-3个月内将位于当前水平,但短线有下行风险,更加风险来自于更鹰派委员成为新一轮美联储主席。”

丹斯克银行(Danske Bank)高级分析师Christin Tuxen下调欧元/美元今年剩余时间预期,但重申该货币对2018年看涨观点。

“预计欧元兑美元1-3个月内将位于当前水平,但短线有下行风险,更加风险来自于更鹰派委员成为新一轮美联储主席。”

“最近数月美国数据改善,我们的量化商业周期模型表明美国经济即将在上半年复苏。与之相反的是,欧元区上半年强劲的增长动能开始减弱。我们的模型显示欧元区增长动能短期内可能进一步减弱。今年春季爆发的‘欧元乐观主义’因加泰罗尼亚独立事件而有所消退。”

该银行的G10 MEVA模型显示欧元兑美元公允价值位于1.2700附近,购买力平价(PPP)位于1.30。此外上半年股市资金流曾对欧元加速升值提到重要作用,进入年底可能会涌入新的因素推升欧元。

我们的股市策略师仍预计欧元区股市将继续表现强势,欧元区 经常帐盈余以及美国赤字暗示资金流仍利好欧元兑美元。

该银行预计1-3个月内欧元兑美元仍将位于当前水平附近,1个月目标下调至1.1700,3个月目标上调至1.1900。1.16将构成重要支撑。2018年汇价将反弹至1.25,长期仍有上行风险。

周三(10月18日)亚市早盘,英镑/美元位于1.3195附近水平徘徊。上一交易日亚太时段汇价先呈现相当窄幅交投格局,但欧洲时段展开强劲跌势,当日最低触及1.3152,并最终以阴线收跌于1.3188。本交易日目前汇价暂时呈现微幅反弹之势

周三(10月18日)亚市早盘,英镑/美元位于1.3195附近水平徘徊。上一交易日亚太时段汇价先呈现相当窄幅交投格局,但欧洲时段展开强劲跌势,当日最低触及1.3152,并最终以阴线收跌于1.3188。本交易日目前汇价暂时呈现微幅反弹之势。

本交易日亚市开盘英镑/美元一度下跌0.5%,因此前英国央行(BOE)的评论令鹰派感到失望,目前汇价小幅反弹。

与此同时,据外媒报道,英国首相特雷莎·梅积极进行脱欧协商,但目前尚无明显进展。

技术面看,日内亚太地区交易员指出,英镑/美元动能指标走低,5、10和20日移动均线均下滑,这形成温和的负面格局。

交易员指出,英镑/美元下行初步目标指向1.3145,该水位为10月反弹走势的61.8%斐波那契回撤位,之后下看10月低点1.3027。

该交易员继续指出,英镑/美元初步支撑位于1.3155,而初步阻力则位于1.3286。

贝莱德集团首席投资策略师Richard Turnill认为,中国经济增长将在2018年降温。经济所面临的风险正在上升。

贝莱德集团首席投资策略师Richard Turnill认为,中国经济增长将在2018年降温。经济所面临的风险正在上升。

不过我们仍相信本周举行的中国共产党第十九次全国代表大会可能将是深度改革的序曲。预计中国经济增速将放缓,但依然强劲,且更持续地增长。中国增长仍将利好新兴市场资产和风险资产。

澳大利亚国民银行外汇策略研究团队称欧洲央行会议料将打压欧元,预期欧元/美元将维持在1.15-1.1650区域,不会出现较大跌幅。近期美元因美国启动推行税改获得提振,目前已经出现了反转

澳大利亚国民银行外汇策略研究团队称欧洲央行会议料将打压欧元,预期欧元/美元将维持在1.15-1.1650区域,不会出现较大跌幅。
近期美元因美国启动推行税改获得提振,目前已经出现了反转。
近期美国通胀数据仍维持疲弱,若美元要避免再度测试年内低位,则美元仍需新的支撑催化剂,同时美联储主席耶伦需要对12月加息维持明显信心。

日本央行货币政策委员会委员Sakurai:2%通胀目标同样有助于稳定汇率,不会改变2%通胀目标,继续实施强有力宽松政策是很关键的

日本央行货币政策委员会委员Sakurai:2%通胀目标同样有助于稳定汇率。
日本央行不会改变2%通胀目标。
不应该寻求轻易改变2%的物价目标框架。
需要进一步观察美国进一步加息对流动性的影响。
日本央行继续实施强有力宽松政策是很关键的。
预计海外经济将继续逐步复苏。
日本经济正朝向内需带动的成长。
CPI仍距离2%目标很远,但物价上涨机制仍不变。

令澳储行欣慰的是,澳洲第二季度经济增长确认第一季度疲软是短暂的。就业市场走强应支持家庭支持,但实际工资增长缓慢,且家庭债务高企,将继续构成“抑制因素”。

汇丰银行就周二公布的澳储行会议纪要发表评论。该银行指出,

令澳储行欣慰的是,澳洲第二季度经济增长确认第一季度疲软是短暂的。就业市场走强应支持家庭支持,但实际工资增长缓慢,且家庭债务高企,将继续构成“抑制因素”。

我们的经济学家预计就业市场持续收紧将提升工资增长,足以促使澳储行在2018年第一季度加息。

对于澳元,澳储行表示澳元进一步升值将对经济和通胀构成逆风。

汇丰银行预计在2018年第一季度澳储行将加息。

澳洲国民银行(NAB)最新撰文称,欧央行10月利率决议将令欧元兑美元继续位于1.15-1.1650区间上方,抑制汇价回调。

澳洲国民银行(NAB)最新撰文称,欧央行10月利率决议将令欧元兑美元继续位于1.15-1.1650区间上方,抑制汇价回调。

近期美元指数改善的一大关键驱动力是投资者对美国税改计划的乐观展望,不过之后已经逆转。

美元需要新的推动力。美联储12月加息预期和近期公布的通胀数据仍支撑美元。

据《印度时报》,日本汽车制造巨头——丰田汽车公司近日表示,其正在研究供应商神户制钢发生的造假丑闻对自己印度业务所造成的可能影响

据《印度时报》,日本汽车制造巨头——丰田汽车公司近日表示,其正在研究供应商神户制钢发生的造假丑闻对自己印度业务所造成的可能影响。

目前,神户制钢正深陷于产品质量数据存在造假行为的泥潭之中不能自拔。而全球主要汽车制造商丰田、本田、日产和福特汽车公司均属于神户制钢的的下游用户。

福特汽车公司已经表示,其在印度国内销售的车型不受本次事件的影响。

丰田汽车印度子公司Kirloskar Motor (TKM)的发言人向印度报业托拉斯(Press Trust Of India)表示:“我们目前将重点放在对客户安全问题的关注上,我们正在迅速核查哪些车型可能会受到这一问题的影响,这些车型使用了哪些部件,以及可能会对个别车辆造成的影响类型。”

这位发言人还表示,该公司同时还正在考虑下一步需要采取的措施。

在接受媒体采访时,福特印度公司的一位发言人则表示:“我们在印度的产品组合中没有任何与神户制钢丑闻事件有关的风险敞口。”

而日产和本田在印度的汽车公司都没有回复媒体的置评要求。

截至目前,日本钢铁制造商神户制钢已经向外界承认,其向全球大约500家企业用户出售了质量控制测试数据造假的问题产品,这些问题产品都存在性能数据造假后蒙混过关的问题。

据了解,本次神户制钢造假丑闻波及的全球企业来自各个行业,且覆盖面非常广泛,其中就包括来自航空、电子、汽车、高铁制造等行业的企业。

巴克莱指出,英国9月生产者输入物价指数同比加速上升8.4%,自8月数据自7.6%上修以来持平。此外此前公布的PMI数据中输入物价指数企稳,表明即使短期通胀依然仍偏上行。

巴克莱指出,英国9月生产者输入物价指数同比加速上升8.4%,自8月数据自7.6%上修以来持平。此外此前公布的PMI数据中输入物价指数企稳,表明即使短期通胀依然仍偏上行。

英国9月CPI年率上升3%,比英央行在8月通胀报告的预期更加稳固。不过尚不足以诱发英央行行长卡尼向财政大臣写信。

由于即使接近市场预期,货币政策预期不变。我们仍预计英央行将在今年11月加息25个基点。

法国巴黎银行外汇策略研究团队称,英镑/美元今后1-2周将出现反弹,至少将涨至1.3450。法国巴黎银行称预期本周英国经济数据将主导英镑上涨,预期这些数据不会令市场意外,市场将会重新评估英国央行加息的估价

法国巴黎银行外汇策略研究团队称,英镑/美元今后1-2周将出现反弹,至少将涨至1.3450。
法国巴黎银行称预期本周英国经济数据将主导英镑上涨,预期这些数据不会令市场意外,市场将会重新评估英国央行加息的估价。
1-2周以后,料英镑将呈弱。
接近年底通胀料将降低,年初英镑呈弱的影响将有所减弱,英国经济数据疲弱将再度显现。预期年底前英镑/美元将跌至1.29,2018年1季度英镑将跌至1.25。欧元/英镑方面,预期2018年1季度将涨至0.92。

高盛将其勉力挣扎的大宗商品业务的风险承担水平下调到16年来最低,并预测该业务将录得纪录最差年度业绩

高盛将其勉力挣扎的大宗商品业务的风险承担水平下调到16年来最低,并预测该业务将录得纪录最差年度业绩。

高盛大宗商品业务第三季度的日均在险价值(VaR)下降至900万美元,环比下降47%,是2001年第三季度以来最低季度水平。

VaR衡量正常交易日内可能的损失规模。高盛的首席财务官Marty Chavez表示,“减少大宗商品头寸”帮助降低了该行第三季的整体风险价值。

高盛数十年来都是华尔街领先的大宗商品交易公司,此前由于波动率下降、监管审查加大削弱了业务利润,高盛一直在评估该业务。

彭博上个月报道,高盛的全球大宗商品主管离职,其大宗商品之王的桂冠可能将拱手让给澳大利亚的麦格理集团。

Chavez表示,与第二季度相比,高盛大宗商品业务第三季度的表现有所改善。第二季度大宗商品的业绩为公司1999年IPO以来史上最差。

他表示,尽管如此,高盛的大宗商品业务仍然在创纪录最差年度表现的轨迹上。Chavez表示,大宗商品部门的“库存挑战”导致了高盛2017年1-9月份固定收益、外汇和大宗商品交易总收入同比跌幅的一半。

在此期间的FICC业务净收入减少了12.6亿美元,降幅达23%。这意味着大宗商品交易收入减少了约6.3亿美元。高盛2016年的大宗商品交易净收入略低于11亿美元。高盛天然气部门的亏损交易在第二季度削弱了大宗商品业务。据一名知情人士透露,这些交易在第三季度继续亏损,虽然亏损幅度缩小。

BK Asset分析师Kathy Lien称,由于英国脱欧方面的形势不断发酵,加上英国央行官员发表讲话,料本周注定对英镑来讲将会是不平静的一周。尽管英国央行行长卡尼称,今后数月加息较为合适,但同时称10月通胀可能会升至3%,表明英国企业可能对英国能否顺利脱欧信心不足。英国央行官员Tenreyro 和Ramsden在谈及通胀飙升

BK Asset分析师Kathy Lien称,由于英国脱欧方面的形势不断发酵,加上英国央行官员发表讲话,料本周注定对英镑来讲将会是不平静的一周。尽管英国央行行长卡尼称,今后数月加息较为合适,但同时称10月通胀可能会升至3%,表明英国企业可能对英国能否顺利脱欧信心不足。英国央行官员Tenreyro 和Ramsden在谈及通胀飙升、产能疲弱时也不够积极。但 Tenreyro 为英央行新成员,其表示若英国经济表现符合预期,则加息是比较合适的。

英国数据方面,英国消费者价格指数增长符合预期。英国9月CPI月率上升0.3%,弱于前值,年率自2.9%升至3%,同时核心价格增长持稳于2.7%。周三将公布9月就业数据,然后周四将公布英国零售销售数据。从英国PMI数据来看,上月就业增长略显疲弱,若失业金申领人数减少,平均周薪增长放缓,则英镑/美元将跌破1.31。

波音787飞机是世界上最轻和最节能的商用客机之一,并且在六年的使用时间里从未发生过一起严重事故。然而它突然成为了安全考虑重点,站在了一场不断发展的全球丑闻的中心

波音787飞机是世界上最轻和最节能的商用客机之一,并且在六年的使用时间里从未发生过一起严重事故。然而它突然成为了安全考虑重点,站在了一场不断发展的全球丑闻的中心。

梦幻客机——波音787的两翼和机身是由碳纤维制成的,但是连接它们的纽带却是铝。这些不显眼却至关重要的部件是由日本的斯巴鲁株式会社提供的,而其使用的铝又来自日本钢铁企业神户制钢所。上周神户制钢所坦白其存在不当行为。

神户制钢所承认,在长达十年时间里,其生产的成千上万吨钢铁产品的质量检查报告都是员工伪造的,这些钢铁产品包括了铜合金管、钢粉、钢棒和波音使用的铝等。换言之,将波音787客机拼接在一起的小部件并没有他们预想的那么牢靠。这就是梦幻客机噩梦的源头。

据了解,神户制钢所的工厂主要分布在马来西亚、泰国、中国和日本,其生产的产品供全球500多家企业使用,这些企业将受到这起丑闻的影响,波音也是其中之一。神户制钢所的铝融入了丰田、本田和日产汽车生产的汽车的车门和引擎盖中,融入了东日本旅客铁道株式会社所运营的子弹头列车中,融入了三菱支线飞机中。在英国生产的日立高速列车也包含了神户制钢所的铝。在神户制钢所坦白声明发布的两天后,一架载了商用卫星的日本H-2A火箭问世,它也包含了神户制钢所的铝。

该火箭实现了负载,并没有发生事故。实际上,迄今为止还没有人报告和神户制钢所的产品有关的安全和技术问题。

但是在这个由数百个供应商提供零部件组成单个产品、生产过程复杂的世界里,显而易见这场丑闻造成灾难性后果的潜力是很大的。日本北部一家核电工厂使用了一批虚假认证的管道,这家工厂至今从未使用。

神户制钢所的首席执行官Hiroya Kawasaki上周在表达了深深地歉意后称:“可能存在着更多的不当行为,人们对我们公司的信任度已经降为0.”

在日本,这家有着112年悠久历史的公司是一个倍受尊敬的品牌。但是近年来,日本许多很有名望的公司都因质量问题而陷入声誉困境。

在承认负责组装线检查的检查员并没有相应的资格后,本月日产召回了120万辆汽车。6月,在其生产的存在缺陷的汽车气囊的受害者们提出索赔要求后,高田公司宣告破产。去年,铃木和三菱的高管辞职,原因是其生产的一系列汽车的燃料消耗检测结果是假的。

随着神户制钢所丑闻事实不断被发掘出来,日本的企业文化——尤其是中层管理人员不愿意让他们的上级注意到失败和错误这点,可能被证明是这些丑闻发生的原因之一。

但是困扰着整个日本的核心问题在于20世纪80年代泡沫经济的遗留物。这是一个受到资产价格不可持续地激增的推动的错误观点,曾在诸如神户制钢所这样的公司的自我形象塑造过程中发挥了重要作用。理想公司应该向世界扩张,同时对高质量做出承诺。

世界总是瞬息万变,尤其在金属行业。竞争者们提供的产品如果不是很好那也一定足够好了。有着最高质量的产品是奢侈品,许多客户认为无法负担,然而这是神户制钢所一直觉得必须实现的,即使经济已经不再可持续。

美国费城联储主席Harker(2017年FOMC票委):预计今年还有一次加息

美国费城联储主席Harker(2017年FOMC票委):预计今年还有一次加息。
预计2018年将加息三次。(华尔街日报)

据彭博社最新报道,美国总统唐纳德·特朗普在旅美禁令问题上的第三次尝试失败,一位联邦法官阻止该法案在周三生效。报道称,行政当局几乎肯定会上诉,案件可能

据彭博社最新报道,美国总统唐纳德·特朗普在旅美禁令问题上的第三次尝试失败,一位联邦法官阻止该法案在周三生效。

报道称,行政当局几乎肯定会上诉,案件可能再次送达美国最高法院。正如特朗普之前两次旅美禁令的尝试一样,中心问题是对穆斯林的敌意是否是该行政令背后的原因。

在周二的裁决中,檀香山的美国地区法官Derrick Watson就该项行政令发布临时限制令。

瑞银集团认为,加密数字货币正处在一个“投机性泡沫”中。瑞银向其客户发出警告称,该行并不认为最近以来加密数字货币的上升趋势是以基本面为支持的

瑞银集团认为,加密数字货币正处在一个“投机性泡沫”中。瑞银向其客户发出警告称,该行并不认为最近以来加密数字货币的上升趋势是以基本面为支持的。相关数据显示,所有数字货币的价值总额已经超过1750亿美元,它们的价值节节上升。上周末,比特币价格大幅上升,多次创下了历史新高。
日经225指数开盘涨0.18%,报21374.66点。
韩国首尔综指开盘跌0.11%。

美国总统特朗普:替换奥巴马医改法并没有我们所想象的那么简单

美国总统特朗普:替换奥巴马医改法并没有我们所想象的那么简单。
医保解决法案不应该是保险公司的救助。
我们计划的核心是减少普通的美国人民的税收支出。
离岸利润可能将持续稳定在3万亿美元之上。
这次税收减免计划是美国历史上最大规模的。

《华尔街日报》援引基金会官员消息称,索罗斯将其大部分个人财富转入其创立的慈善组织基金会Open Society Foundations,,规模接近180亿美元

《华尔街日报》援引基金会官员消息称,索罗斯将其大部分个人财富转入其创立的慈善组织基金会Open Society Foundations,,规模接近180亿美元。

按照美国独立公共慈善组织National Philanthropic Trust2014年的数据推算,得到索罗斯捐款后,目前Open Society 的资产规模可能位居全美第二,仅次于比尔·盖茨基金会。在比尔·盖茨和沃伦·巴菲特开始捐款前,他捐款多年也蝉联多年捐款金额第一。

报道称,索罗斯不会交易开放社会基金会所管辖的资金。

该投资委员会成员、General Atlantic的首席执行官比尔·福特表示,正在进行的转型是“从对冲基金的模式向能长期支持基金会的资金投资模式转变”。

索罗斯摊大事了!252亿美元个人资产恐被没收

“金融大鳄”乔治·索罗斯最近摊上事了。据外媒报道,约13万人在美国白宫请愿网签名,要求认定索罗斯为“恐怖分子”,并剥夺其全部财产。

13万人请愿,要求没收索罗斯全部财产

白宫请愿网站“We the People”的最新数据显示,目前请求总统特朗普认定美国亿万富翁索罗斯为恐怖分子的请愿书已经征集到12.9万个签名,超过让总统讨论请愿书所必须的10万签名要求。截至周一(9月4日),白宫方面还没有作出回应。

这份请愿书在今年8月20日创建,目的是指控索罗斯通过资助暴力的左翼组织Antifa以及其他危险的左翼团体,来煽动反政府行为。

据新华网介绍,Antifa是Anti-Fascist的简称,意为反法西斯主义者。他们通常全身黑衣,并以黑布遮脸,与宣扬白人至上的3k党全身白衣形成巨大反差。

请愿书写道:“乔治·索罗斯蓄意且持续不断地破坏社会稳定,并通过煽动反政府行为来反对美国及其公民。他创建并资助了数十(或许数百) 个游离的组织,这些组织的唯一目的是使用阿林斯基(Alinsky)模型恐怖主义策略来摧毁美国体系和宪政,对民主党和大部分对美国联邦政府造成不健康和不正当的影响。美国司法部应该立即宣布索罗斯以及他的所有组织和成员为国内恐怖分子,并根据法律没收他所有的个人和组织财产。”

近年来,索罗斯资助的组织和项目因激进的策略而受到争议。他旗下的开放社会基金会(Open Society Foundation)以及亲民主基金会(National Endowment for Democracy)曾在2000年至2014年期间多次被指控与很多国家的政权更迭有关。

61年的拼搏,索罗斯如今身价高达252亿美元

如果请愿书真的生效,索罗斯将会“上贡”多少个人资产呢?根据福布斯全球富豪实时排行榜,现年87岁的索罗斯个人资产净值达到252亿美元,位居排行榜的第34位。

虽然索罗斯的一些激进基金策略令其陷入舆论风波,但作为一名投资者,他是成功且具有影响力的。

1956年,26岁的索罗斯带着5000美元的全部家当来到美国。1960年,索罗斯第一次对外国金融市场进行了成功的试验。通过调查,索罗斯发现,由于安联公司的股票和不动产业务上涨,其股票售价与资产价值相比大打折扣,于是他建议人们购买安联公司的股票。但当时其他人并不相信。事实上,索罗斯对了。安联股票的价值翻了三倍,自此索罗斯名声大振。

1973年,索罗斯与罗杰斯共同创建了索罗斯基金管理公司,在双方的共同努力下,索罗斯基金成为了当时最有发展前途的基金。1979年,索罗斯决定将公司更名为量子基金。

1992年,索罗斯进攻英镑,击败英国央行,迫使英国退出欧洲汇率体系,当年他一人净赚6.5亿美元。

1997年,狙击泰铢及港元,引发亚洲金融风暴;2012年,做空日元,至少赚10亿美元。

2015年1月22日,索罗斯在当天举行的达沃斯经济论坛晚宴上宣布终极退休,把家族基金交由投资总监Scott Bessent负责。以后他不再管理投资,将全力推动慈善事业。

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30年前,1987年的10月19日,道琼斯工业平均指数一天之间暴跌了近23%,创造了道琼斯工业平均指数历史上最大幅度的下跌。尽管这一次的暴跌并没有引发另一场大萧条,但是它却让投资者对于股市波动性有了新的认识

近期美股不断创新高,股市老司机往往知道,不断创新高才是让人担忧的时段,这让人开始复习30年前的1987年股灾,并总结出因当时股灾得出的教训,全文如下:

30年前,1987年的10月19日,道琼斯工业平均指数一天之间暴跌了近23%,创造了道琼斯工业平均指数历史上最大幅度的下跌。尽管这一次的暴跌并没有引发另一场大萧条,但是它却让投资者对于股市波动性有了新的认识。

即使存在市场控制措施,例如在2010年5月6日市场闪电暴跌后引入的熔断机制,以防止出现像黑色星期一这样的崩溃,但是市场参与者对于股市会出现暴跌的情况仍然是保持着怀疑的态度。

在遭遇房地产和金融危机之前,美国股市于5年后再次接近历史最高水平。道琼斯工业平均指数接近历史最高水平的14164.53点。标准普尔500指数正接近历史最高水平的1565.15点。但是,股市当前向最高点挺近伴随着波动性大涨的风险,因为11月美国将迎来国会的改选以及经济将面临明年1月政府削减支出和税收增长的考验。

MarketWatch参访了多名曾经经历过1987年股灾的基金经理,给大家总结了一些经验教训。

1,在其他人陷入情绪化的时候保持客观

在全世界其他人陷入疯狂时,你需要保持冷静。投资者需要对自己的投资组合保持信心。富兰克林邓普顿公司负责共同基金的主席兼首席执行官Peter Langerman表示,因为成功来自于在市场最糟糕的时候生存下来。

Peter Langerman出道于富兰克林共同咨询前身的海涅证券,其表示当前的高频交易算法与引发1987年10月19日股市大跌时的羊群心理有着很大的不同。

Langerman指出,“一条基本的准则就是,一个人不可能永远都是正确的,人们有时候是会犯错的,所以在非理性的时期要对于自己的投资组合保持信心可以让自己的投资更加安全。”

2,像巴菲特那样去投资:在被人害怕时买进,在别人贪婪时卖出。

美国个人投资者协会副主席Charles Rotblut表示,黑色星期一被载入了史册,但是历史上几乎所有的股市大崩溃都是相似的。

Charles Rotblut指出,“人们需要知道的是,如果投资者坚持自己的长期投资策略,那么最后的结果一定是不错的。在1987年的黑色星期一之后,大盘股在1988年和1989年分别下跌了12%和27%。

将股灾作为买进机会的投资者在股市恢复之后都获得了不菲的收益。

3,提前做好在股灾扫货的准备

为了更好的利用股灾的时候买入,不要等到市场开始下跌时才去寻找可以买进的股票。

Barrack Yard顾问公司主管Marty Leclerc建议,列一个自己喜欢的公司的清单。好好利用市场极度的波动性。Marty Leclerc将耐克作为一个例子。1987年10月19日和20日的时间中下跌了26%,从1.27美元下跌了94美分。1988年1月末,耐克的股价恢复至崩溃前的水平,而30年后的今天,耐克的股价已经是50多美元,最高近100美元。

Marty Leclerc名单上的公司包括了金融交易运营商以及全球农业巨头,包括从化肥生产商和生物种子公司。

4,上涨快的也会快速下跌

Gary Shilling公司主席兼经济学家Gary Shilling表示,任何表示在股市中能赚很多钱的模型最终都会失败。

1987年的股灾是对股市的修正,而在修正之前则花费了半年的时间积累。

正如很多接受采访的基金经理指出的,股市在30年前的暴跌的主要原因之一是一种”组合保险“的战略。这是一种限制在上涨市场中买进股指期货和在下跌市场中卖出股指期货损失的策略。

问题在于,一旦这一策略开始运用,该策略所反应的基本面情况已经不再是第一次建模时的基本。当开始程序化的交易,系统势必会出现一边倒的情况并最终崩溃。

5,不可能发生这种情况根本不存在

机构投资公司——AJO创始人Ted Aronson表示,1987年股市崩溃是一个25Σ事件,或者说是25个远离标准偏差事件。换言之就是,实际上是一件不可能发生的事情。

这种想法的问题在于实际不可能发生的事情不可能总是发生。

Ted Aronson表示,“在市场如阴阳魔界那般疯狂时, 我们更需要作为人类进行思考,我们发现特征和趋势。”

对于投资者最好的建议就是在疯狂时不要失去理智,保持低成本,分散化资产。

6,忽略日常的噪音

Banyan Partners公司的首席市场策略师Bob Pavlik表示,市场10%的回调是非常正常的,通常一年会发生3次。

Bob Pavlik指出投资者在过去30年中受到的教训已经够多了,但投资者在市场出现回调时依然会恐慌。如果人们总是关注细节,那么投资者丧失大局观。人们将会失去周期中可能会帮助到自己的有力因素。

7,不要救助

Ballentine Partners公司首席投资官William Braman表示,在黑色星期一发生之后,大量的经济学家都警告金融世界将走到尽头,而经济学家们恰恰错了。

1987年时Braman在霸菱资产管理公司负责大型资产组合,他指出,投资者应该在配置资产时考虑应对市场每周每天的波动。

William Braman认为,“人们应该关注投资组合的长期表现,而不是去计较短期的得失。”

RTD金融咨询公司的创始人Roy Diliberto认同William Braman的观点。

Roy Diliberto指出,“救助的问题在于你永远不知道自己应该何时回到市场。”

8,不要呆板地重组自己的投资组合

如果投资者会每个季度或是每年会重新调整自己的投资组合,抛售锁定获利并去除下跌的股票,那么投资者应该重新考虑一下这种策略。

Roy Diliberto表示,先进的投资管理团建可以让投资者根据市场大事件来调整自己的投资组合,即所谓的“机会性调整”。2009年时在债券上处于超配的状态,从而开始买进一些我们低配的资产类别。在大部分投资者完成调整前,我们已经完成了平衡的配置。

9,按照自己的能力投资,而不是进行超过能力的投资

AAII公司的Rotblut表示,追加保证金在1987年10月的暴跌中起到了火上浇油的作用。

尽管至此保证金的要求不断提升,但是个人投资者应该避免触发追加保证金的情况。

Leclerc表示,个人投资者应该关心的唯一一种追加保证金情况是机会型的。例如当对冲基金为了保证自己的押注必须以较低的价格卖出股票,给股票价格施加下行压力造成追加保证金的情况。

10,投资者当前面临更大的风险

1987年,投资者组合保险和程序化交易威胁到了过时的金融市场。今天,高平交易算法在毫秒间就创造了巨大的交易量,同时提高了波动率。

摩根士丹利财富管理首席投资官Jeff Applegate拜师,这种自2000年就出现的风险给喜好投资股市的投资者造成了冲击。

Rotblut指出,同样,科技的发展和在线交易的发展使得个人投资者在本能交易前更加脆弱,虽然好处在于省去了交易商或是基金经理的手续费。

虽然科技的发展使得个人投资者可以不依靠传统的指导就进行交易,但是波动性会造成投资者恐慌,从而使得个人投资者更易受到一时头脑发热和更高费用的冲击。

Aronson表示,个人投资者当前的风险更大。当前市场中充满了大量撬动投资的想法,各种投资理念。已经多到投资者自己无法自己分辨的地步。

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日本神户制钢:虚假数据对企业营收的影响尚不明确。(日经新闻)

NAFTA谈判部长联合声明:同意延长谈判至2018年

NAFTA谈判部长联合声明:同意延长谈判至2018年。
参与谈判的北美自由贸易协定(NAFTA)部长们同意,延长谈判至2018年。
NAFTA谈判人员们表示,已经成功地完成第四轮谈判。
新的提议已经造成挑战和意见分歧。
第四轮和第五轮谈判的间隔期延长。
第五轮NAFTA对话将于11月17-21日在墨西哥举行。
谈判时间将超过原定的2017年年底的截止日期。
到2018年第一季度,预计将安排更多回合的谈判。
确认目标是,在合理的时间内敲定协议。

据CME“美联储观察”:美联储12月加息25个基点至1.25%-1.5%区间的概率为91.7%,明年3月至该区间的概率为54.9%

据CME“美联储观察”:美联储12月加息25个基点至1.25%-1.5%区间的概率为91.7%,明年3月至该区间的概率为54.9%。

两年期美债收益率刷新将近九年高位,使得收益率曲线趋平

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周二纽约尾盘,美国10年期基准国债收益率涨0.2个基点,报2.2998%。
30年期美债收益率跌1.5个基点,报2.8019%。
两年期美债收益率涨0.8个基点,报1.5463%,美股开盘后一度涨至1.5545%、逼近2008年11月3日盘中高位1.5881%。
五年期美债收益率涨1.3个基点,报1.9581%。

美联储Harker:长期保持低利率将带来风险

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